Los capitalistas de riesgo y los ejecutivos de tecnología se esfuerzan por dar sentido y dar cuenta de las posibles repercusiones de la repentina implosión de Silicon Valley Bank el viernes.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos, o FDIC, dijo el viernes que los reguladores federales de EE. UU. cerraron Banco de Silicon Valley, la principal institución financiera para nuevas empresas tecnológicas de Silicon Valley durante los últimos 40 años. El colapso de SVB representa el mayor fracaso bancario desde la crisis económica mundial de 2008.
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Numerosos inversionistas de riesgo y ejecutivos de tecnología expresaron su sorpresa a CNBC, algunos compararon la debacle de SVB con la de Lehman Brothers, que se declaró en bancarrota en 2008. Muchos de los inversionistas y ejecutivos solicitaron el anonimato mientras discutían asuntos que podrían afectar a sus empresas y empleados.
El sentimiento general es que SVB hizo un mal trabajo comunicándose con los clientes cuando Anunciado el miércoles que estaría recaudando $500 millones de la empresa de riesgo General Atlantic mientras también descargaba participaciones por valor de aproximadamente $21 mil millones con una pérdida de $1.8 mil millones. Un capitalista de riesgo dijo que el anuncio de SVB de que estaba recaudando dinero y, al mismo tiempo, básicamente decía que todo estaba «bien», pareció desencadenar los recuerdos de la gente sobre Lehman Brothers, quienes recuerdan que actuó de manera similar en ese momento.
«Entonces, desafortunadamente, repitieron errores en la historia, y cualquiera que haya vivido ese período dijo: ‘Oye, tal vez no estén bien; nos dijeron eso la última vez'», dijo el VC.
SVB intentó calmar los temores de que no era financieramente sólido hasta el jueves por la noche.
Nicolás Kokovlis | Nurfoto | Getty Images
En un correo electrónico que SVB envió a un cliente, una copia del cual obtuvo CNBC, el banco caracterizó los rumores sobre sus problemas como «ruido sobre SVB en los mercados» e intentó asegurarle al cliente que «lanzó una serie de acciones estratégicas para fortalecer nuestra posición financiera, mejorar la rentabilidad y mejorar la flexibilidad financiera ahora y en el futuro».
«Son negocios como de costumbre en SVB», dijo el banco en el correo electrónico a las nuevas empresas. Agregó hacia el final del correo electrónico: «Además, tenemos un historial de 40 años navegando en mercados bajistas y alcistas y hemos desarrollado capacidades líderes de mitigación de riesgos para garantizar nuestra salud financiera a largo plazo».
Otro capitalista de riesgo dijo que un representante de SVB llamó a su empresa el jueves para disipar sus temores, pero que el director financiero de la empresa «no sintió que fuera tranquilizador, por decir lo menos».
Sin embargo, un director ejecutivo de tecnología simpatizaba con la difícil situación del banco y preguntó: «¿Qué mensaje le aseguraría que su dinero está seguro cuando otras personas le dicen que está ocurriendo un fraude? No hay mensaje, porque no es una cuestión de mensajería. Es el dilema del prisionero… Todos en ese momento ahora tienen que tratar de imaginar lo que los demás van a hacer».
Cuando se le pidió un comentario, un representante de SVB remitió a CNBC al anuncio de la FDIC y agregó: «La FDIC compartirá información adicional cuando esté disponible».
‘Una corrida bancaria liderada por Twitter’
Varios capitalistas de riesgo dijeron rápidamente a sus compañías de cartera que trasladaran dinero de Silicon Valley Bank a otros bancos, incluidos Merrill Lynch, First Republic y JP Morgan, para poder pagar a sus empleados a tiempo la próxima semana.
Un ejecutivo de una startup de IA dijo que el director financiero de la compañía manejó rápidamente la situación y que tenía suficiente dinero para pagar a los empleados a tiempo. Aún así, el colapso de SVB dejó un mal sabor de boca al ejecutivo, quien dijo que el colapso del banco se siente como una «histeria innecesaria».
«Me decepciona nuestro ecosistema», dijo el CEO de la startup.
Muchos capitalistas de riesgo se hicieron eco del sentimiento del CEO de la startup de que el colapso de SVB se sintió como una profecía autocumplida creada por un pánico innecesario. Algunos lo compararon con una «corrida bancaria liderada por Twitter», ya que la comunidad tecnológica recurrió a las redes sociales para difundir información y, a menudo, entrar en pánico. Un destacado CEO de tecnología le dijo a CNBC que numerosos fundadores de empresas emergentes estaban usando Twitter y MetaEl servicio de comunicación de WhatsApp para enviarse actualizaciones rápidas.
Un capitalista de riesgo dijo que era como si alguien gritara «fuego en un teatro lleno de gente donde no hay fuego».
«Y luego, cuando todos corren hacia la puerta, tiran la lámpara de aceite y hay un incendio que quema el edificio», dijo el capitalista de riesgo. «Y entonces esa misma persona [is] parado afuera diciendo, ‘Mira, te lo dije'».
‘Todo el mundo está peleando’
A medida que se extendió el pánico y la FDIC intervino, las empresas con fondos bloqueados informaron problemas para retirar efectivo y pagar la nómina.
El fundador de una startup le dijo a CNBC que «todos están luchando». Dijo que ha hablado con más de 30 fundadores y que tanto las empresas grandes como las pequeñas se están viendo afectadas.
El fundador agregó que un director financiero de una startup de unicornio ha intentado sacar más de $ 45 millones de SVB sin éxito. Otra empresa con 250 empleados le dijo al fundador que SVB tiene «todo nuestro efectivo».
Otro fundador dijo que el proveedor de nómina de su empresa se mudó de SVB a otro banco el jueves, lo que significó que la nómina de los empleados no funcionó como estaba previsto el viernes por la mañana. Ella dijo que se ha estado comunicando demasiado con los empleados para aliviar sus preocupaciones tanto como sea posible, y espera que la nómina llegue al final del día viernes.
En caso de que no sea así, la compañía planea enviar directamente los fondos a los empleados que necesitan cobertura inmediata, según un memorando interno visto por CNBC.
«Muchas personas viven con el dinero en términos de presupuesto y no pueden permitirse un retraso de 24 horas en su nómina», dijo el fundador.
El proveedor de servicios de nómina Rippling notificó a algunos clientes el viernes que sus pagos se retrasarían debido a los «desafíos inesperados de solvencia» del banco, dijo el CEO Parker Conrad. escribió en un tuit. La compañía aceleró un plan para cambiar de SVB a JPMorgan Chase, pero no a tiempo para evitar pagos estancados.
Aaron Rubin, director ejecutivo de la empresa de logística de comercio electrónico ShipHero, dijo que se vio obligado a pagar manualmente a algunos empleados el viernes, ya que su empresa depende de Rippling para los servicios de nómina.
«Descubrimos esta mañana que a nadie se le pagó», dijo. «Comenzamos a pagar manualmente a los empleados de nuestro almacén porque no teníamos tiempo para enviar manualmente los pagos a todos».
El personal del almacén representa aproximadamente un tercio de la plantilla de 600 personas de ShipHero, dijo Rubin. El personal restante, que en su mayoría incluye empleados de servicio al cliente y tecnología, recibirá su pago la próxima semana.
«Nuestras preocupaciones son a más largo plazo», agregó Rubin. «¿Podrían algunos de nuestros clientes tener problemas de liquidez? No creo que conozcamos esos efectos dominó todavía. ¿Vamos a tener problemas para que nuestros clientes nos paguen porque ellos tendrán problemas?»
El jueves, Jean Yang, fundadora y directora ejecutiva de la compañía de monitoreo Akita, intentó completar una transferencia bancaria en línea para asegurarse de poder pagar la nómina de su equipo de siete personas, pero descubrió que para entonces no podía hacer ese tipo de transacción. . Condujo hasta la ubicación de SVB en Sand Hill Road en Menlo Park, una calle poblada de oficinas de capital de riesgo.
Allí, le pidió a un cajero una transferencia bancaria y le dijeron que la sucursal no podía hacerlo. Así que pidió un cheque de caja por $1 millón. A los 20 o 25 minutos el banco lo entregó.
Otros en la fila estaban sacando todo su saldo. «Lamento no haber sacado todo nuestro saldo ahora», dijo.
El viernes, Yang regresó a la sucursal de Silicon Valley Bank 15 minutos antes de que abriera para retirar el dinero restante. Se había formado una fila de unas 40 personas. El chisme se propagó entre los que esperaban. Una persona mostró un tuit en su teléfono que sugería que los empleados del banco habían recibido instrucciones de no ir a trabajar. (Reuters informó en un memorando de la compañía a este efecto).
Luego, un empleado salió de la oficina y ofreció unas 15 copias de un artículo de la FDIC sobre la respuesta de la agencia a la situación del banco. La línea se disolvió cuando la gente se dio cuenta del destino del banco.
Más tarde el viernes, uno de los inversionistas de la startup llamó a Yang y se ofreció a ayudar a Akita a pagar la nómina, dijo. “Mi esperanza es que el gobierno rescate a la gente más allá de $250,000”, dijo. «Conozco gente con decenas de millones, cientos de millones [of dollars] con SVB. Creo que si solo obtienen $ 250,000, sus empresas desaparecerán».
«Ahora, todos están esperando ver cuándo intervendrá el Tesoro», dijo otro inversionista de riesgo. «Con un poco de suerte [California Gov.] Gavin Newsom está llamando a Biden en este momento y diciendo: ‘Esto es sistémico en nuestra área, pero puede ver los efectos dominó en otros bancos y sus acciones y sus bonos’. Si es sistémico, creo que el Tesoro intervendrá como en 2007 y 2008 y protegerá las cuentas del mercado monetario, además de proteger al depositante».
Esta persona agregó: «Si no intervienen, la gente supondrá que se ha perdido dinero. Eso tendrá enormes ramificaciones en el entorno empresarial».
Mirar: Los directores ejecutivos reaccionan al cierre de Silicon Valley Bank
