Las firmas de tecnología financiera (fintechs) y neobancos de América Latina han redoblado sus esfuerzos por ampliar sus bases de clientes, lo que creó un nuevo nivel de competencia con los bancos tradicionales, pero a mediano y largo plazo en esa estrategia podría haber riesgos.
(Más: La nueva estrategia de la banca digital para afrontar la ‘guerra de tasas’).
Un análisis de la firma Moody’s dice que el cambio gradual de las fintechs por fuentes de financiamiento estables y bajo costo –al incentivar a sus clientes a realizar depósitos en los bancos– es el punto de partida de su cambio de rumbo.
Esta es una tendencia que comenzó en Brasil y que ahora está atrayendo atención en México. Si bien los modelos de negocio flexibles de las fintechs les brindan ciertas ventajas sobre los bancos tradicionales, su base de clientes en rápida expansión incrementará los costos operativos y regulatorios por el aumento de tasas en la región.
Dice el estudio que la adhesión de estas empresas emergentes a marcos regulatorios más estrictos limitará mayores incentivos de costos y oportunidades y las expondrá a riesgos de implementación a medida que amplíen sus operaciones. Y los bancos están haciendo un cambio hacia productos digitales en Brasil, lo que les permite llegar a clientes desatendidos, pero genera mejoras como bajar costos operativos, lo que baja la rentabilidad.
(Lea: Banco de la República descarta tener una moneda digital de banco central tipo minorista).
Además, la creciente competencia con los bancos acarrea riesgos que afectarán la próxima fase de las fintechs, pues estas deben ampliar estrategias y modelos de negocio y reforzar el fondeo para mantener la sostenibilidad.
Moody’s dice que “en muchos casos, esto les da acceso a la principal fuente de recursos de los bancos tradicionales. La creciente complejidad, escala y regulaciones plantean riesgos que frenarán la próxima fase de las fintechs en la región”.
Archivo Portafolio.
La supervisión regulatoria que acompaña el crecimiento presentará desafíos, ya que requerirá un equilibrio entre el ajuste de las estrategias financieras y la preservación de las ventajas competitivas que han impulsado a las fintechs.
El informe señala que en México, los nuevos participantes compiten por los depósitos en segmentos tradicionalmente desatendidos y los centros de innovación del sistema financiero deben reducir los elevados costos de las operaciones bancarias convencionales y si tienen éxito podrían alterar el dominio de las tasas de interés de los bancos.
(Vea: Crean billetera digital en el mercado ‘fintech’ dirigida a trabajadores independientes).
Ese enfoque refleja las estrategias implementadas por las fintechs brasileñas que tras atraer a millones de clientes con productos introductorios, estas fintechs ahora se concentran en reforzar su acceso al fondeo minorista, con el objetivo de mantener su competitividad frente a los bancos consolidados, con participaciones de mercado significativas y estables en depósitos de bajo costo.
En países como Colombia los bancos les han dejado poco espacio a los nuevos participantes al desarrollar plataformas digitales
En Colombia
Moody’s dice que en Chile, Colombia y Perú, los bancos “les han dejado poco espacio a los nuevos participantes al desarrollar plataformas digitales internas y asociaciones que retienen a los clientes en nichos de mercado, lo que también aumenta los costos de entrada de las empresas emergentes y consolida aún más su posición”.
El panorama financiero de América Latina ha ido cambiando de manera significativa, pues las fintechs, que surgieron con el foco en áreas desatendidas por los bancos y que se beneficiaron de estrategias de crecimiento intensivo, ahora optan por ampliar sus modelos de negocio para atraer financiación más barata y estable, lo que aumenta la competencia por los depósitos de clientes.
(Más: ‘En la ola digital muchos países aún deben atender temas regulatorios’: PayU).
Y eso, en el caso de Colombia ya se está comenzando a ver con el aumento de tasas que reconocen a sus clientes NU Colombia, Lulo Bank o Ualá, por solo mencionar tres casos.
Y los bancos están invirtiendo en la retención de clientes al mejorar su oferta de servicios y demuestran un interés creciente en ampliar su alcance en el mercado, en particular hacia personas de bajos ingresos y sectores informales.
Holman Rodríguez Martínez
PORTAFOLIO
