Un edificio de oficinas de Credit Suisse Group AG por la noche en Berna, Suiza, el miércoles 15 de marzo de 2023.
Stefan Wermut | alcalde Bloomberg | Getty Images
las acciones cayeron un 12% el viernes, luego de dispararse con respecto a la sesión anterior cuando el prestamista asediado dijo que pedirá prestado hasta 50 mil millones de francos suizos ($ 54 mil millones) del Banco Nacional Suizo.
La intervención de esta semana de las autoridades suizas, que también reafirmaron que Credit Suisse cumplía con los requisitos de capital y liquidez impuestos a los «bancos de importancia sistémica», provocó que las acciones subieran más de un 18% el jueves después de cerrar en mínimos históricos el miércoles. Credit Suisse también ofreció recomprar alrededor de 3.000 millones de francos de deuda, en relación con 10 títulos de deuda senior denominados en dólares estadounidenses y cuatro títulos de deuda senior denominados en euros.
La caída al mínimo del miércoles se produjo después de que el principal inversionista, el Banco Nacional Saudita, revelara que no proporcionaría más efectivo al banco debido a los requisitos regulatorios, lo que agravó una espiral descendente en el precio de las acciones de Credit Suisse que comenzó con el retraso de sus resultados anuales sobre los informes financieros. preocupaciones.
El banco está pasando por una revisión estratégica masiva destinada a restaurar la estabilidad y la rentabilidad después de una letanía de pérdidas y escándalos. La reestructuración implica la escisión del banco de inversión para formar CS First Boston con sede en EE. UU., una fuerte reducción en la exposición a activos ponderados por riesgo y un aumento de capital de $ 4.2 mil millones financiado en parte por la participación del 9.9% adquirida por Saudi National Banco.
Sin embargo, los mercados de capitales y las partes interesadas parecen no estar convencidos. El precio de las acciones ha caído drásticamente durante el último año y Credit Suisse ha visto enormes salidas de activos bajo gestión, perdiendo alrededor del 38% de sus depósitos en el cuarto trimestre de 2022. Los swaps de incumplimiento crediticio, que aseguran a los tenedores de bonos contra el incumplimiento de una empresa, se dispararon a nuevos máximos históricos esta semana.
Según la tasa de CDS, el riesgo de incumplimiento del banco ha aumentado a niveles de crisis, con la tasa de CDS a 1 año saltando casi 33 puntos porcentuales a 38,4% el miércoles, antes de terminar el jueves en 34,2%.
Charles-Henry Monchau, director de inversiones de Syz Bank, dijo que Credit Suisse debe ir más allá para restaurar la confianza de los inversores.
«Este apoyo del SNB y la declaración de los reguladores indican que Credit Suisse en su forma actual continuará», dijo en una nota el jueves.
«Sin embargo, estas medidas no son suficientes para que Credit Suisse esté completamente fuera de problemas; se trata de restaurar la confianza del mercado a través de la salida completa del banco de inversión, una garantía total sobre todos los depósitos por parte del SNB y una inyección de capital social para dar tiempo a Credit Suisse para reestructurarse».