El CEO de Norges Bank Investment Management, Nicolai Tangen, dice que cada vez es más importante identificar tantas «manzanas podridas» como sea posible.
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El gigantesco fondo soberano de riqueza de Noruega cree que es cada vez más importante identificar tantas «manzanas podridas» como sea posible, diciendo que se puede ahorrar dinero al reducir los riesgos para las empresas cuyo estado de salud no es tan bueno como parece.
Hablando en una audiencia parlamentaria el martes, el CEO de Norges Bank Investment Management, Nicolai Tangen dicho que el fondo perdió una «suma considerable» durante el colapso de Silicon Valley Bank, la mayor quiebra de un banco estadounidense desde la crisis financiera mundial de 2008. No especificó exactamente cuánto perdió el fondo.
“Creemos que se está volviendo cada vez más importante poner recursos para encontrar lo que yo llamo las ‘manzanas podridas’. Estas son empresas cuyo estado de salud tal vez no sea lo que parece», dijo Tangen.
«Si logramos encontrarlos temprano, se puede ahorrar dinero», agregó, citando al Grupo Adani como un ejemplo.
Las acciones del conglomerado indio se vieron afectadas a raíz de un informe crítico del vendedor en corto estadounidense Hindenburg Research. El Informe del 24 de enero acusó a las empresas del Grupo Adani de «manipulación descarada de acciones y fraude contable», acusaciones que el conglomerado ha negado.
Tangen dijo que el fondo soberano de riqueza de Noruega anteriormente tenía participaciones en varias de las empresas de Adani, pero ya había vendido estos activos cuando salió el informe de Hindenburg y los precios de las acciones comenzaron a caer. Como resultado, dijo, el fondo pudo escapar de la mayoría de las pérdidas asociadas.
«Eso es gestión activa. Nunca podremos detectar todas las ‘manzanas podridas’, pero podemos tratar de encontrar tantas como podamos».
CNBC se ha comunicado con Adani Group para hacer comentarios.
El aumento de las tasas de interés sigue siendo una «gran preocupación»
Tangen dijo que el fondo necesitaría monitorear de cerca más que solo los mercados bajistas y las llamadas manzanas podridas. También necesitaría protegerse de ciberataques y delincuentes.
Sus comentarios llegan poco después del fondo. informó una pérdida récord de 1,64 billones de coronas noruegas (164.000 millones de dólares) para todo 2022. A fines de enero, Tangen describió las condiciones del mercado del año pasado como «muy inusuales».
La mayor pérdida anterior del fondo fue de 633 000 millones de coronas en 2008, durante la crisis financiera mundial.
De cara al futuro, Tangen dijo que los inversores tendrían que estar preparados para varios años de mercados volátiles, con el fondo preparado para «rendimientos bajos y quizás negativos».
También hizo sonar la alarma sobre la alta inflación global y dijo que esto sigue siendo una «gran preocupación».
«El arma que se utiliza para lidiar con esto son las tasas de interés más altas. Para los bancos y las instituciones financieras que no han hecho su tarea, esto podría ser una muy mala noticia. Me temo que podríamos ver más empresas internacionales en problemas», dijo Tangen.
El fondo de 1,4 billones de dólares se estableció en la década de 1990 para invertir en los ingresos excedentes del sector del petróleo y el gas de Noruega. Hasta la fecha, ha invertido en más de 9.300 empresas en 70 países de todo el mundo.