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DEWA, o la Autoridad de Agua y Electricidad de Dubái, planea vender una participación del 6,5% ofreciendo 3.250 millones de acciones en su oferta pública. Se espera que se anuncie un rango de precios para el 24 de marzo, y las acciones podrían cotizar en el Mercado Financiero de Dubái (DFM) para el 12 de abril, según su folleto lanzado el martes.
«Este es un momento histórico para DEWA como la primera entidad gubernamental en Dubai en cotizar en bolsa», dijo el presidente ejecutivo de DEWA, Saeed Mohammed Al Tayer, en un comunicado.
DEWA, que es el proveedor exclusivo de agua, electricidad y refrigeración urbana para los 3,5 millones de residentes locales y expatriados de Dubái, tiene 13,4 gigavatios de capacidad eléctrica instalada y puede producir 490 millones de galones imperiales de agua desalinizada cada día. La empresa de servicios públicos tuvo ganancias ajustadas de $ 3.3 mil millones el año pasado y planea pagar un dividendo mínimo de $ 1.69 mil millones durante los próximos cinco años a los futuros inversores.
DEWA también espera un crecimiento continuo en la demanda de agua y electricidad en Dubai, «ya que se espera que la población crezca de alrededor de 3,5 millones de personas en la actualidad a 5,8 millones de personas para 2040», agregó Al Tayer.
DEWA no recibirá ningún producto de la oferta ya que el gobierno de Dubái seguirá siendo el principal accionista y propietario mayoritario de la empresa. DEWA dijo que usaría la oferta pública para «explorar el uso de tecnologías de almacenamiento nuevas e innovadoras» en energía renovable y apuntar a la expansión internacional de sus servicios de enfriamiento de distrito a Arabia Saudita, Qatar y otros mercados regionales.
«También se espera que el crecimiento resulte de las diversas inversiones realizadas por el Grupo en nuevas tecnologías», dijo el prospecto, incluida su expansión en proyectos de hidrógeno verde, almacenamiento de energía, carga de vehículos eléctricos y agua inteligente.
La decisión de cotizar en bolsa se produce cuando Dubái busca revivir el interés en sus mercados de capitales, que no han prosperado en los últimos años. Las bolsas rivales en Abu Dhabi y la vecina Riyadh han visto grandes cotizaciones, aumento de los volúmenes de negociación, aumento de la propiedad extranjera y una mayor participación de los inversores minoristas a través de la recuperación de Covid-19.
Dubái planea incluir en la lista hasta 10 entidades estatales este año, con el sistema de peaje de carreteras Salik y el operador del parque empresarial Tecom como posibles próximos candidatos. Los negocios dentro de Emirates Group, incluido dnata y el programa de lealtad Skywards, así como el Duty Free del aeropuerto de Dubai, también se han rumoreado entre los que se están considerando para la oferta pública.