Un trabajador verifica la calidad de un vehículo antes de salir de la línea de ensamblaje en el taller de producción de SAIC General Motors Wuling en Qingdao, provincia de Shandong, en el este de China, el 28 de enero de 2023. (El crédito de la foto debe decir
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Motores generales está perdiendo terreno en China, su principal mercado de ventas durante más de una década y uno de los dos principales motores de ganancias para el fabricante de automóviles de Detroit.
La participación de mercado de la compañía en el país, incluidas sus empresas conjuntas, se ha desplomado de aproximadamente el 15 % en 2015 al 9,8 % el año pasado, la primera vez que ha caído por debajo del 10 % desde 2004. Sus ganancias de las operaciones también se han reducido en casi un 70 %. % desde que alcanzó su punto máximo en 2014.
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La pandemia de coronavirus, que se originó en China, tiene parte de culpa. Sin embargo, los descensos comenzaron años antes de la crisis sanitaria mundial y se están volviendo cada vez más complejos en medio de las crecientes tensiones económicas y políticas entre EE. UU. y China.
También existe una competencia creciente de los fabricantes de automóviles nacionales respaldados por el gobierno, impulsada por el nacionalismo y un cambio generacional en las percepciones de los consumidores con respecto a la industria automotriz y los vehículos eléctricos.
Tomemos, por ejemplo, a Will Sundin, un profesor de ciencias de 34 años que le dijo a CNBC que nunca imaginó comprar un vehículo de marca china cuando se mudó al país en 2011. Más recientemente, Sundin compró un vehículo eléctrico Nio ET7 como su conductor diario en Changsha, la capital de la provincia china de Hunan.
«Quería algo grande y cómodo, pero también quería algo que fuera un poco rápido», dijo. «Me gusta el aspecto de eso.»
Sundin, quien se pluriemplea como un crítico de automóviles de YouTube, conoce bien la industria automotriz china. Compró su Nio sobre modelos de fabricantes de automóviles chinos rivales. Xpeng, li auto y motores IM. Dijo que la capacidad del vehículo para cambiar la batería por una nueva, en lugar de recargarla, «lo hizo avanzar bastante rápido».
¿No está en su lista de consideración? Marcas estadounidenses como Cadillac y Buick de GM, que inicialmente lideraron el crecimiento del fabricante de automóviles en China.
«Cadillac tiene una buena imagen en China, pero es caro», dijo Sundin, quien anteriormente fue dueño de un Ford Focus 2012. «Creo que el problema al que se enfrentan es que tienen competencia, nueva competencia, mucha competencia nueva, de diferentes direcciones que no esperaban».
Will Sundin, que vive en Changsha y está parado frente a su nuevo vehículo eléctrico Nio ET7.
Fuente: Will Sundin
Esa competencia se está convirtiendo cada vez más en un problema para GM, que ha reconocido tales problemas con su negocio chino. Sin embargo, la compañía no ha ofrecido muchas garantías sobre cómo revertir la tendencia más allá de la promesa de nuevos vehículos eléctricos y un nuevo negocio. unidad llamada The Durant Guild que importará vehículos caros con altos márgenes de EE. UU. a China.
Si bien muchas marcas estadounidenses no están funcionando bien en China, el declive de GM es especialmente notable. Las operaciones de GM en el país son mucho más grandes que las de su rival del otro lado de la ciudad. motor ford, Por ejemplo. También tiene una huella mucho más pequeña a nivel mundial después de deshacerse de sus operaciones europeas y cerrar operaciones en otros lugares para centrarse principalmente en América del Norte, China y, en menor medida, América del Sur.
Depender demasiado de unos pocos mercados puede ser arriesgado. Pero ha llevado a ganancias récord para GM, ya que la compañía bajo la dirección ejecutiva Mary Barra ha eliminado las operaciones de bajo rendimiento. Los vehículos eléctricos podrían ser una nueva oportunidad para que GM crezca a nivel mundial, pero los expertos dicen que sería una batalla cuesta arriba en comparación con la recuperación en China en los próximos años.
«Con los cambios que implementaron, con un nuevo enfoque en América del Norte y China, la retirada de Europa, esencialmente, eso crea un escenario riesgoso ahora que tienes algunos problemas, múltiples problemas en el mercado chino, «, dijo Jeff Schuster, vicepresidente ejecutivo de LMC Automotive, una empresa de GlobalData.
Minimizar los resultados
GM ha estado minimizando el papel de sus operaciones en China en los últimos trimestres, incluido el director financiero Paul Jacobson diciendo que China «no es decisiva» para el desempeño financiero de GM cuando discutió ganancias en octubre.
Barra dijo en diciembre que China es una parte importante del negocio de GM, pero que la compañía también está prestando atención a otros temas, que luego incluían la ya desaparecida política del gobierno de «covid cero» y las protestas recientes.
«Todavía vemos oportunidades allí… obviamente, también observamos la situación geopolítica. No podemos operar en el vacío», dijo durante una reunión de la Asociación de Prensa Automotriz. «Pero seguimos viendo oportunidades allí y continuaremos evaluando la situación, pero nuestros planes son estar en una posición de liderazgo en vehículos eléctricos».
Un punto brillante para GM en China ha sido su Wuling Hongguang Mini, fabricado por una empresa conjunta, que es el vehículo eléctrico más vendido en el mercado. Desde que salió a la venta a mediados de 2020, el automóvil económico ha vendido más de 1 millón de unidades.
Los vehículos eléctricos SAIC-GM-Wuling Automobile Co. se enchufan en estaciones de carga en un estacionamiento al borde de la carretera en Liuzhou, China, el lunes 17 de mayo de 2021.
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Aún así, Jacobson dijo a principios de este año que el manejo de China de la pandemia de coronavirus y el aumento de los casos de Covid representaron la caída de casi el 40% en los ingresos de capital para las operaciones en 2022.
GM informa sus ganancias de China como ingresos de capital porque el país exige empresas conjuntas para fabricantes de automóviles no chinos, además de Tesla, a la que se le otorgó una exención. GM tiene 10 empresas conjuntas, dos empresas extranjeras de propiedad total y más de 58.000 empleados en China. Sus marcas incluyen Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling y Baojun.
«Vemos muchos casos de covid en China en este momento que ralentizaron al consumidor. Por lo tanto, esperamos que se desarrolle un poco lentamente, pero con suerte, volverá a los niveles a los que estamos acostumbrados con el tiempo». ”, dijo a los periodistas el 31 de enero durante una llamada de ganancias.
no solo covid
Pero no solo está relacionado con la pandemia. Los ingresos de capital de las operaciones y empresas conjuntas de GM en China han caído un 67 % desde su punto máximo de más de $2 mil millones en 2014 y 2015. Eso incluye una disminución de alrededor del 45 % desde entonces hasta 2019, antes de que el coronavirus paralizara la economía y la producción de vehículos de China. En 2022, las operaciones chinas de GM generaron ingresos de capital de $ 677 millones para GM.
«Esto no es Covid. Esto comenzó mucho antes de Covid», Michael Dunne, director ejecutivo de Zozo ir, una consultora enfocada en China, electrificación y vehículos autónomos. «También coincide con el aumento de las tensiones entre Estados Unidos y China. No hay duda, y es imposible de medir, pero definitivamente es un factor».
Dunne, presidente de operaciones de GM en Indonesia de 2013 a 2015, dijo que el declive de GM y otros fabricantes de automóviles no nacionales se produce junto con la desaceleración del crecimiento del mercado chino, los fabricantes de automóviles chinos que se vuelven cada vez más competitivos y el cambio a vehículos totalmente eléctricos, que han sido subsidiados masivamente por el gobierno. agencias
«Todos ellos realmente lo han tomado por la borda en los últimos cinco años como marcas del mercado medio. Los consumidores chinos están comprando cada vez más marcas chinas», dijo. «Ese es un cambio sísmico… la mentalidad ha cambiado».
Los empleados trabajan en la línea de ensamblaje de Buick Envision SUV en un taller de la planta de ensamblaje de GM Dong Yue, conocida oficialmente como SAIC-GM Dong Yue Motors Co., Ltd, el 17 de noviembre de 2022 en Yantai, provincia de Shandong, China.
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Las empresas emergentes y los fabricantes de automóviles nacionales han ayudado a Beijing a lograr su objetivo de impulsar la penetración de los vehículos de nueva energía, una categoría que incluye los autos eléctricos. Más de una cuarta parte de los automóviles de pasajeros vendidos en China el año pasado fueron vehículos de nueva energía, según la Asociación de Automóviles de Pasajeros de China, que predice que la penetración alcanzará el 36% este año.
Las empresas locales se apresuraron a tomar una parte de ese crecimiento en un mercado automotriz que se estaba desplomando en general. Startups como nio ayudó a promover la idea de los vehículos eléctricos como parte de un estilo de vida aspiracional y símbolo de estatus en China. Y la creciente calidad de los vehículos eléctricos de fabricación nacional ayudó a respaldar, y aprovechar, el creciente orgullo nacionalista entre los consumidores de China.
Las marcas chinas han aumentado su cuota de mercado en un 21 % desde 2015 hasta alcanzar aproximadamente la mitad de todos los vehículos de pasajeros vendidos en China el año pasado, según el Asociación China de Fabricantes de Automóviles. A modo de comparación, las ventas de marcas estadounidenses en los EE. UU. durante ese tiempo se han nivelado en aproximadamente un 45%.
«Obviamente, el mercado ha estado en un lugar diferente; mucho de esto está impulsado por las políticas», dijo Schuster.
El impacto del nacionalismo chino
LMC Automotive informa que las empresas chinas representaron la mitad de los 10 principales fabricantes de automóviles en ventas en el país el año pasado, frente a solo tres en 2015. El más notable es BYD Autoun fabricante de automóviles eléctricos que se ha disparado de ventas de aproximadamente 445,000 unidades desde entonces a casi 2 millones el año pasado, lo que lo convierte en uno de los cinco principales fabricantes de automóviles por ventas en China.
“Creo que la razón número uno del declive de GM es esta inclinación hacia el nacionalismo chino”, dijo Dunne. «Eso toma la forma de que China ha declarado que quiere ser el dominador mundial en vehículos eléctricos y está haciendo todo lo que está a su alcance para cultivar campeones nacionales como BYD».
Además de GM, los otros fabricantes de automóviles heredados de Estados Unidos: descendientes de Ford y Chrysler Stellantis — no les ha ido mucho mejor. Ambos han experimentado descensos significativos en las ventas; sin embargo, ninguno ha comunicado ningún plan de abandonar el mercado.
En febrero, Ford llamado Sam Wuun exejecutivo de Whirlpool que se unió al fabricante de automóviles en octubre, como presidente y director ejecutivo de sus operaciones en China, a partir del 1 de marzo.
La participación de mercado de Ford en China ha sido de alrededor del 2% desde 2019, frente al 4,8% en 2015 y 2016, según las presentaciones anuales de la compañía.
Los problemas de Ford en China no son solo en el extranjero. La compañía dijo en febrero que colaborará con el proveedor chino CATL en una nueva planta de baterías para vehículos eléctricos de 3.500 millones de dólares en Michigan. El acuerdo ha sido criticado por algunos republicanos, incluido el senador Marco Rubio de Florida, quien solicitó a la administración Biden revisar el trato de Ford para licenciar tecnología de CATL.
El CEO de Ford, Jim Farley, el 13 de febrero de 2023 en un laboratorio de baterías para el fabricante de automóviles en los suburbios de Detroit, anunciando una nueva planta de baterías EV de $ 3.5 mil millones en el estado para producir baterías de fosfato de hierro y litio, o baterías LFP.
Michael Wayland/CNBC
La empresa conjunta entre Stellantis y Guangzhou Automobile Group que produce vehículos Jeep en China se declaró en bancarrota a fines de 2022 luego de la decisión de disolver la asociación e importar sus SUV al país.
El presidente ejecutivo de Stellantis, Carlos Tavares, dijo que la compañía está siguiendo un enfoque de «activos ligeros» en el país, centrado en aumentar las ganancias y no necesariamente las ventas, que disminuyeron un 7% en 2022.
«También es importante que se den cuenta de que nuestras finanzas en China han mejorado significativamente», dijo a los periodistas durante una llamada el mes pasado, diciendo que la compañía está «limpiando el lugar».
Mientras que los fabricantes de automóviles centrados en Estados Unidos se reagrupan, los fabricantes de automóviles locales de China continúan ganando terreno en su mercado local.
«La gente en China está orgullosa», dijo el propietario de Nio, Sundin.
«De la misma manera que ‘American Made’ está en los EE. UU. y todo el patriotismo detrás de eso, en China, [it’s] lo mismo: ‘Finalmente, podemos hacer un teléfono o podemos hacer un automóvil que sea tan bueno o mejor que los fabricantes de automóviles extranjeros'».
– CNBC Evelyn Cheng contribuido a este informe.
