El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió ligeramente el viernes, manteniéndose cerca de su máximo reciente del 3,08 %, antes de la publicación de un informe clave sobre las nóminas.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia subió 2 puntos básicos hasta el 3,089 % a las 7:20 a. m., hora del este. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años aumentó un punto básico hasta el 3,174%. Los rendimientos se mueven inversamente a los precios y 1 punto base es igual a 0,01%.
La tasa a 10 años subió hasta un 3,1% el jueves, su punto más alto desde 2018.
Esto se produjo un día después de que la Fed anunciara un aumento de la tasa de interés de 50 puntos básicos. Los rendimientos cayeron inicialmente luego de la decisión del miércoles por la tarde, y los mercados bursátiles experimentaron un repunte de alivio, luego de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que no se contemplaba un aumento más agresivo de 75 puntos básicos.
Sin embargo, los mercados bursátiles se vendieron fuertemente el jueves, con el Promedio Industrial Dow Jones cayendo más de 1,000 puntos. Los inversores también estaban vendiendo fuertemente los bonos del Tesoro, viendo cómo aumentaban los rendimientos.
La venta masiva en ambos mercados indicó que, como reflejo de la decisión sobre las tasas de interés del miércoles, los inversores seguían preocupados de que una desaceleración del crecimiento económico pudiera ser consecuencia del endurecimiento de la política monetaria de la Fed.
«Lo que estamos viendo es que este es un mercado que continúa muy preocupado por la capacidad de la Fed para controlar la inflación», dijo Whitney Sweeney, estratega de inversiones de Schroders.
Además, es probable que los datos más débiles del mercado laboral publicados el jueves también hayan aumentado las preocupaciones. Una lectura de productividad laboral para el primer trimestre mostró que la producción de los trabajadores había caído al ritmo más rápido desde 1947, mientras que las solicitudes semanales de seguro de desempleo también fueron ligeramente más altas de lo esperado.
El informe de nóminas no agrícolas de abril, que se publicará el viernes a las 8:30 a. m., hora del este, es probable que sea observado aún más de cerca por los inversores. Los economistas encuestados por Dow Jones esperan que los empleadores agreguen 400.000 puestos de trabajo a las nóminas no agrícolas, un poco menos que los 431.000 de marzo. Se espera que la tasa de desempleo caiga al 3,5% en abril, por debajo del 3,6% de marzo, según Dow Jones.
Los datos de crecimiento salarial más altos de este informe, en particular, podrían proporcionar más evidencia para que la Fed se incline hacia su endurecimiento agresivo de la política monetaria.
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, hablará en la Conferencia Monetaria de la Institución Hoover de 2022 a las 7:15 p. m. ET del viernes, reflexionando sobre la política monetaria en 2021.
Mike Harris, fundador de Cribstone Strategic Macro, dijo el viernes a «Squawk Box Europe» de CNBC que creía que la Fed estaba usando «un conjunto de herramientas demasiado contundente» para controlar la inflación.
«Necesitan revaluar de manera efectiva las tasas hipotecarias de los hogares y los ingresos de capital de los hogares porque de ahí proviene gran parte del estímulo al consumidor: el efecto riqueza», dijo.
Harris argumentó que la Fed se estaba enfocando demasiado en reequilibrar el mercado laboral como solución, lo que creía que era un «error de política».
No hay subastas programadas para el viernes.
— Hannah Miao de CNBC contribuyó a este informe de mercado.