El rendimiento del Tesoro a 10 años subió a su nivel más alto en más de una década, ya que los inversores continuaron evaluando la perspectiva de que la Reserva Federal dé el paso más agresivo hasta el momento en su lucha por reducir la inflación galopante.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia subió 7 puntos básicos hasta el 3,44 %, tras superar el 3,45 %. Eso marca un máximo no visto desde abril de 2011. El rendimiento a 2 años subió 14 puntos básicos a 3,425% y estaba en camino a su cierre más alto desde noviembre de 2007, mientras que el bono del Tesoro a 30 años subió 5 puntos básicos a 3,423%. . Los rendimientos se mueven inversamente a los precios, y un punto base es igual a 0,01%.
Después de finalizar mayo en 2,74 %, el rendimiento a 10 años se disparó más este mes, ya que las altas lecturas de la inflación hicieron que los inversores se deshicieran de los bonos y aumentaran sus apuestas por un endurecimiento agresivo de la Fed. El bono de 10 años también ha subido considerablemente desde donde comenzó en 2022 en – 1,51%.
«La Reserva Federal todavía está muy por detrás de donde el mercado está trayendo tasas», dijo Timothy Lesko de Mariner Wealth Advisors. «Incluso si la Reserva Federal aumentara los ahora esperados 75 puntos básicos y un par de aumentos de 50 o 75 puntos básicos, el mercado está muy por delante de la Reserva Federal».
Estos movimientos se producen cuando los inversores se preparan para un aumento de 75 puntos básicos por parte de la Reserva Federal esta semana, en lugar de un aumento de 50 puntos básicos que muchos esperaban. Eso se debe a que el informe de inflación de la semana pasada mostró que los precios subieron más de lo esperado.
En mayo, el Comité Federal de Mercado Abierto elevó el rango objetivo para la tasa de fondos federales de 0,25% a 0,5% de 0,75% a 1%.
Durante la sesión anterior, el bono a 10 años registró su mayor movimiento desde 2020. La curva de rendimiento del Tesoro a 2 y 10 años también se invirtió brevemente por primera vez desde principios de abril mientras los inversores se preparaban para la perspectiva de una política monetaria agresiva que se endureciera para reducir inflación. Los comerciantes siguen de cerca esta medida y, a menudo, se la considera un indicador de una recesión.
Las oscilaciones del martes se producen después de una intensa liquidación durante la sesión regular en Wall Street mientras los participantes del mercado esperan el comienzo de la reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal, que concluye el miércoles.
El martes también se publicaron nuevos datos de inflación de EE. UU. El gobierno informó que los precios mayoristas aumentaron un 10,8% en mayo. Eso está cerca de un récord.
El ritmo fuerte y generalizado de la inflación del IPC de EE. UU. el viernes pasado y la reunión de línea dura del BCE del jueves ha desencadenado otra fuerte alza en los rendimientos de los bonos gubernamentales mundiales, en línea con nuestra visión negativa a mediano plazo sobre los bonos gubernamentales, que hemos mantenido de manera constante este año. año», escribió David Sneddon de Credit Suisse, señalando que el banco espera tasas más altas a corto plazo.
— Sarah Min de CNBC contribuyó a este informe.