Andrew Left, fundador y director ejecutivo de Citron Research
Adam Jeffery | CNBC
Fiscales federales han acusado penalmente al activista vendedor en corto y analista Andrew Left de fraude de valores relacionado con el supuesto uso de su plataforma pública para obtener ganancias ilegales por un monto de al menos 16 millones de dólares manipulando la actividad del mercado de valores en contra de las posiciones que presentó al público desde 2018 hasta 2023.
Left, de 54 años, y su fondo de cobertura Citron Capital también fueron acusados por separado en una acción civil por fraude relacionada por el Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Eso demanda civil en el tribunal federal de Los Ángeles acusó a Citron, residente de Florida y comentarista invitado frecuente en CNBC y otros canales de noticias de negocios, de «participar en un plan multianual de 20 millones de dólares para defraudar a sus seguidores mediante la publicación de declaraciones falsas y engañosas sobre sus supuestas recomendaciones de compraventa de acciones».
La acción alega conducta fraudulenta relacionada con 23 empresas en al menos 26 ocasiones distintas.
«La izquierda se jactó ante sus colegas de que algunas de estas declaraciones [he made] Fueron especialmente eficaces para inducir a los inversores minoristas a operar según sus recomendaciones y dijeron que era como tomar «dulces de bebé», alegó la SEC en esa denuncia.
Las empresas identificadas en el acusación criminal como los de izquierda supuestamente operaron de manera contraria a sus posturas públicas sobre los precios de sus acciones incluidas Nvidia, Teslala empresa de redes sociales X, anteriormente conocida como Twitter, Meta, Roku, Más allá de la carne, aerolíneas americanas, PalantirFlota XL, Invitado, Energia GeneralNamaste Technologies y el capital de la globalización de la India.
La acusación formal alega que, entre otras cosas, «Left coordinó con fondos de cobertura para difundir informes breves e información que se publicaría en Twitter, coordinó con fondos de cobertura sobre el momento de la publicación y permitió que los fondos de cobertura negociaran los valores objetivo antes de que se difundieran los informes».
«A cambio de compartir sus anuncios planeados con los fondos de cobertura antes de publicarlos públicamente, los fondos de cobertura le pagaron al acusado Left una parte de sus ganancias comerciales», dice la acusación.
Descargar el escrito de acusación.
Se espera que Left, quien vive en Boca Raton, sea procesado en las próximas semanas en el tribunal federal de Los Ángeles por la acusación penal de 19 cargos, dijo la Fiscalía de Estados Unidos en Los Ángeles en un comunicado.
Se negó a hacer comentarios sobre la acusación y la denuncia ante la SEC.
«La presencia del Sr. Left en las cadenas de televisión financieras y su importante número de seguidores en línea le proporcionaron una plataforma creíble para supuestamente disfrazar sus intenciones y manipular al público inversor para obtener beneficios personales», dijo Akil Davis, subdirector a cargo de la oficina de campo del FBI en Los Ángeles, en un comunicado.
La acusación dice que Left utilizó la plataforma en línea de Citron para comentar sobre empresas que cotizan en bolsa y afirmar que sus acciones estaban valoradas incorrectamente por el mercado, ya sea demasiado altas o demasiado bajas.
«Las recomendaciones de Left a menudo incluían una representación explícita o implícita sobre la posición comercial de Citron y un ‘precio objetivo’, que el acusado Left presentó como su propia visión del verdadero valor del título objetivo», dice la acusación.
«Left sabía que sus recomendaciones influían en las decisiones de los inversores de comprar o vender acciones y, por lo tanto, le permitían manipular el precio de un valor objetivo», afirma la acusación.
«Al utilizar la cuenta de Twitter de Citron para generar ‘catalizadores’ —eventos con la capacidad de mover los precios de las acciones— el acusado Left se benefició de su conocimiento previo de que estaba a punto de desencadenar dichos movimientos en el mercado».
Después de usar su influencia para manipular el precio de una acción, Left «cerró sus posiciones para capitalizar el movimiento temporal de precios causado por sus declaraciones públicas», alega la acusación.
La acusación formal y la denuncia ante la SEC brindan ejemplos específicos de la supuesta manipulación por parte de Left y de la explotación de sus contactos con medios de comunicación económicos, incluida CNBC.
La denuncia ante la SEC dice que en mayo de 2019, Left y Citron Capital tenían una exposición corta en Beyond Meat, lo que significaba que obtendrían ganancias si el precio de sus acciones caía.
La otra empresa de Left, Citron Research, el 17 de mayo de 2019, emitió un tuit negativo sobre Beyond Meat, en el que recomendaba que los lectores vendieran las acciones y le asignaran un precio objetivo de 65 dólares por acción, en un momento en que las acciones se vendían a aproximadamente 87 dólares por acción.
«BYND se ha vuelto más que estúpido» y «Esperamos que BYND vuelva a los 65 dólares en ganancias», decía ese tuit. «A pesar de sus declaraciones negativas al mercado, solo 10 días antes, Left le había dicho a un colega que pensaba que el precio de BYND aumentaría, afirmando «creo que BYND llegará a 100′», dijo la SEC en su denuncia.
A los siete minutos del tuit, Left abandonó la mayor parte de su exposición corta a Beyond Meat, y Citron Research «cubrió completamente sus posiciones cortas a los 12 minutos del tuit», afirma la denuncia.
«Más tarde ese día, antes de un artículo que CNBC planeaba publicar, un periodista le envió un correo electrónico a Left preguntándole si todavía tenía una posición de negociación en BYND. En respuesta, Left afirmó que ‘había vendido en corto algunas acciones hoy'», dice la denuncia.
«Esta declaración era materialmente falsa y engañosa porque Left había salido de la mayor parte de su exposición a corto plazo y Citron Capital ya había vendido toda su exposición a corto plazo», alega la denuncia. «Seis minutos después de este intercambio de correos electrónicos, Citron asumió una exposición a corto plazo adicional en BYND, antes de la publicación del artículo de CNBC».
«En menos de una hora, la CNBC publicó un artículo titulado ‘Un vendedor en corto dice que la publicidad de Beyond Meat es ‘más que estúpida’ y apuesta contra las acciones'», dice la denuncia. «Después de que se publicó el artículo, Citron abandonó esta exposición en corto adicional».
Left, quien anteriormente vivía en Beverly Hills, California, está acusado en la acusación formal de un cargo de participación en un plan de fraude de valores, 17 cargos de fraude de valores y un cargo de hacer declaraciones falsas a investigadores federales.
Si es declarado culpable, podría enfrentarse a una pena máxima posible de 25 años de prisión sólo por el plan de fraude de valores.
