Singapur se ha convertido en un centro de capital privado en Asia.
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Los inversionistas ultra ricos en Asia-Pacífico se están alejando del enfoque de «esperar y ver» que adoptaron al comienzo de la pandemia a medida que surgieron preocupaciones sobre la volatilidad del mercado, mostró una nueva encuesta del banco privado suizo Lombard Odier.
La encuesta de 450 inversionistas ricos de la región, definidos como aquellos con un mínimo de $ 1 millón de activos invertibles domiciliados en Asia-Pacífico, reveló sus principales preocupaciones.
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Incluyeron cómo administrar la volatilidad actual del mercado y los riesgos geopolíticos, así como también cómo diversificar mejor su cartera para mitigar estos riesgos, según el Estudio de individuos HNW (HNWI) de 2022.
La urgencia de estas estrategias ha aumentado desde la encuesta de 2020, dijo Lombard Odier.
«Durante el pico de COVID-19 en 2020, la mayoría de los HNWI de APAC encuestados no cambiaron las características de su cartera y adoptaron un enfoque de ‘esperar y ver'», dijo Jean- François Aboulker.
«Esto se debió principalmente a la falta de comprensión de los riesgos involucrados e incertidumbre sobre cómo evolucionaría la pandemia».
Alta inflación
Ahora, alrededor del 68 % de los inversores en Singapur, Hong Kong, Japón, Tailandia, Filipinas, Indonesia, Taiwán y Australia han realineado o cambiado sus carteras para adaptarse mejor a las condiciones actuales del mercado.
Incluso si el impacto de Covid-19 es global, existe una divergencia significativa en los rendimientos de las acciones en diferentes países, y ciertas clases de activos están subrepresentadas en algunos mercados.
Jean-Francois Aboulker
Odier lombardo
Alrededor del 77% de los encuestados dijo que el aumento de la inflación y la perspectiva de una recesión eran los más preocupantes. Los singapurenses eran los más preocupados por esta condición.
«Incluso Japón, donde la inflación ha estado cerca de cero durante más de tres décadas, ahora enfrenta presiones inflacionarias, y el 69% de los HNWI de Japón están preocupados por ello», dice el informe.
«No está claro si el Banco de Japón hará un movimiento de ajuste, pero un tercio de los HNWI de Japón cree que sucederá en los próximos 12 meses».
tasas crecientes
Los inversionistas ricos de la región generalmente están menos preocupados por el posible aumento de las tasas de interés, principalmente porque creen que la mayoría de los gobiernos serán prudentes para no aumentar las tasas hasta el punto de que puedan dañar el crecimiento económico, mostró el sondeo.
Sin embargo, los inversores australianos e indonesios no están tan seguros. La mayoría de los encuestados en esos países, alrededor del 70%, dice que las tasas de interés más altas son una «preocupación importante».
Riesgos geopolíticos
Los inversores en Filipinas son los más preocupados por la inestabilidad geopolítica, mientras que los de Hong Kong y Singapur también mencionaron las tensiones geopolíticas como uno de los principales riesgos en los próximos 12 meses.
Estos inversores están preocupados por el impacto de los riesgos y conflictos geopolíticos en los rendimientos de sus inversiones, y muchos esperan rendimientos más bajos en el futuro. También les preocupa perder oportunidades durante este tiempo de volatilidad.
Muchos en Hong Kong y Japón cuestionaron la eficacia de sus estrategias de diversificación actuales dado que el entorno actual de «precios de acciones en caída, diferenciales crediticios cada vez mayores y tasas altas a largo plazo» ha impactado negativamente en sus carteras.
han pasado dos cosas
En un esfuerzo por mitigar estos riesgos, han ocurrido dos cosas.
Los inversionistas ultra ricos en APAC se han vuelto más conservadores y se están desviando más de las clases de activos tradicionales, como acciones y bonos, para invertir en su propia empresa, encontró la encuesta.
Muchos también han puesto dinero en activos «más seguros», como efectivo y oro. Algunos también están invirtiendo en activos privados, incluidos capital privado, deuda privada, bienes raíces e inversiones en infraestructura, y los inversores en Singapur y Australia están a la cabeza.
Además, muchos inversores se han alejado de sus mercados nacionales en los últimos dos años. Para gestionar la incertidumbre posterior a Covid, el resultado ha sido una combinación más global en sus carteras y los inversores japoneses e indonesios están haciendo esto activamente, según el informe.
«Incluso si el impacto de Covid-19 es global, existen divergencias significativas en los rendimientos de las acciones en diferentes países, y ciertas clases de activos están subrepresentadas en algunos mercados», dijo Aboulker de Lombard Odier.
«Estos inversores son sofisticados y entienden la importancia de un enfoque a largo plazo en la búsqueda de activos más allá de sus mercados nacionales, al tiempo que reducen su dependencia de los factores nacionales».