(Reuters) – Las sanciones occidentales que prohíben a varios bancos rusos de la red de pagos internacionales SWIFT con la amenaza potencial de más por venir si el conflicto de Ucrania no termina, es probable que empujen a Moscú a buscar alternativas.
En teoría, Rusia podría intentar reemplazar el sistema de comunicaciones de SWIFT que mantiene el comercio internacional fluyendo sin problemas. Pero cualquier alternativa agregaría costos y riesgos significativos para las empresas rusas, dijeron expertos en transferencias de dinero. El impacto en Rusia sería una reducción en los volúmenes de importación y exportación, al menos en el corto plazo, agregaron.
La Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) es un sistema de mensajería seguro para bancos que facilita los pagos transfronterizos rápidos. Los remitentes de los mensajes seguros de SWIFT pueden estar seguros de que se actuará en consecuencia, ya que los destinatarios son responsables contractualmente si no responden.
Rusia se ha convertido en uno de los principales usuarios del sistema, ya que tiene un asiento en la junta desde 2015 y más de 300 bancos rusos lo utilizan como su principal método de comunicación con bancos nacionales e internacionales.
Aquí hay un resumen de las posibles alternativas y por qué no es fácil reemplazar SWIFT:
PLATAFORMA DE MENSAJERÍA RUSA
Los bancos rusos podrían pasar a un sistema de mensajería desarrollado por el banco central de Rusia: el Sistema para la Transferencia de Mensajes Financieros (SPFS). El año pasado, se informó que el banco central dijo que el tráfico interbancario nacional podría transferirse fácilmente a esta plataforma.
Un portavoz del Banco Central de Rusia no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.
Pero el «análogo SWIFT», como lo llama el banco central, tiene limitaciones. Solo funciona durante el horario laboral de lunes a viernes, mientras que SWIFT funciona las 24 horas del día, todos los días. Además, los mensajes de SPFS tienen limitaciones de tamaño, lo que potencialmente los hace menos capaces de manejar transacciones más complejas.
El sistema SPFS también carece de conectividad internacional.
“Actualmente, los servicios internacionales están limitados a países como Armenia, Turquía, Uzbekistán y Kazajstán”, dijeron esta semana analistas de Morgan Stanley.
En teoría, los bancos rusos podrían usar la mensajería SPFS para enviar pagos internacionales a un banco conectado en uno de los países que pertenecen a la red. Este banco luego podría usar SWIFT para canalizar la instrucción al sistema bancario internacional, dijo Alistair Milne, profesor de economía financiera en la Universidad de Loughborough.
Pero es probable que un aumento repentino en las transacciones a través de esa ruta atraiga la atención de los reguladores internacionales, lo que disuadiría al banco asociado no ruso de continuar con esta actividad.
El profesor Markos Zachariadis de la Universidad de Manchester, autor de un libro sobre SWIFT, dijo que incluso si los reguladores no toman medidas, los bancos pronto podrían verse condenados al ostracismo por los bancos occidentales, que se han vuelto cautelosos de participar en actividades que socavan las sanciones.
EL SISTEMA CIPS DE CHINA
Otra posible respuesta a la prohibición de SWIFT sería que los bancos rusos se conectaran a la plataforma de pago CIPS de China. Sin embargo, la plataforma de China solo se puede utilizar para liquidar pagos en yuanes.
Los analistas de Morgan Stanley dijeron que solo el 1,9% de los pagos internacionales se realizan en moneda china, frente al 40% de los dólares estadounidenses, lo que limita la eficacia de CIPS como método para financiar el comercio transfronterizo.
Además, dado que el propio CIPS depende de la red SWIFT para sus operaciones, aprovecharse de CIPS también podría verse como una violación de una prohibición de SWIFT, dijeron los analistas.
Los participantes indirectos de CIP aún deben pasar por SWIFT para completar las liquidaciones.
SISTEMAS BILATERALES A MEDIDA
Una alternativa SWIFT más adecuada para los bancos rusos sería establecer sistemas bilaterales a medida que utilicen teléfonos, faxes o aplicaciones de mensajería con un socio extranjero que recibiría pagos de los importadores de productos rusos y realizaría pagos a los exportadores a Rusia.
Tal sistema fue creado por un prestamista extranjero cuando Irán fue aislado de la red SWIFT por sanciones vinculadas a su programa nuclear, dijo un ex ejecutivo de SWIFT familiarizado con el asunto.
Esto requería que un pequeño equipo de personas procesara los pagos mediante el envío de dos faxes y la realización de dos llamadas telefónicas para cada transacción.
Pero, por efectivos que sean, estos sistemas también son propensos a errores y enfrentan desafíos de seguridad. Si bien SWIFT se conecta directamente a los sistemas de un banco, los faxes o los mensajes de WhatsApp pueden implicar la transferencia manual de datos.
Los errores y la necesidad de controles adicionales para evitarlos aumentarían los costos y podrían hacer que las transacciones de boletos más pequeños no sean rentables, dijeron expertos de la industria.
“No es una solución fácil”, dijo Zachariadis.
(Reporte de Tom Bergin; Editado por Paritosh Bansal y Jane Merriman)