La inflación y el aumento de las tasas de interés dificultarán que algunas personas paguen sus deudas, y un grupo de australianos pronto perderá $ 1300 por mes, admitió el Banco de la Reserva de Australia.
Al publicar su revisión semestral de estabilidad financiera el viernes, el RBA dijo que había un pequeño grupo de prestatarios que podrían no cumplir con los pagos de la deuda debido a los bajos ahorros y los altos niveles de deuda.
“El estrés financiero podría ser más generalizado si la actividad económica resulta ser mucho más débil de lo esperado”, dijo el RBA.
“Las tasas de interés más altas aumentarán los pagos de la deuda de los prestatarios. A pesar de un mercado laboral sólido, el crecimiento de los ingresos no ha seguido el ritmo de la inflación en Australia, lo que ha dejado a los hogares con menos capacidad para pagar sus deudas”.
El RBA predice que otros hogares se las arreglarán reduciendo sus gastos y/o su tasa de ahorro.
«Es probable que las tasas de morosidad de los préstamos para vivienda aumenten en el próximo período desde los niveles muy bajos actuales», dijo el RBA.
“Los desafíos del servicio de la deuda se generalizarán si las condiciones económicas, en particular el nivel de desempleo, resultan ser peores de lo esperado y los precios de la vivienda caen drásticamente”.
En cuanto a los hogares con préstamos de tasa variable para propietarios y ocupantes, el RBA dijo que esos prestatarios representaban alrededor de dos quintas partes del crédito de vivienda pendiente.
Un poco más de la mitad vería caer sus flujos de efectivo adicionales más del 20 por ciento en los próximos dos años, incluido alrededor del 15 por ciento cuyos flujos de efectivo adicionales se volverían negativos, predijo el RBA.
“Si bien una parte relativamente pequeña de la muestra de hogares parece tener un alto riesgo de atrasarse en los pagos de sus préstamos, la mayoría de los prestatarios probablemente podrán arreglárselas durante al menos dos años reduciendo sus gastos no esenciales, reduciendo sus flujos de ahorro. y/o hacer uso de sus reservas de prepago acumuladas”, dijo el RBA.
“Sin embargo, si las condiciones del mercado laboral y de la vivienda se deterioran más de lo previsto en el escenario central del Banco, se esperaría que una mayor proporción de hogares se atrasara en el pago de sus hipotecas”.
Para un hogar que gana $ 150,000 con una deuda de $ 800,000, el efecto neto sería una reducción en el flujo de efectivo adicional mensual de alrededor de $ 1300, o el 13 por ciento de los ingresos disponibles del hogar, dijo el RBA.
Alrededor del 80 por ciento de la reducción general en los flujos de caja disponibles se debe al impacto de las tasas de interés en aumento en los pagos de la hipoteca.
Para un hogar con los mismos ingresos pero con una deuda de $600,000, la disminución neta en el flujo de caja excedente sería del 10 por ciento del ingreso disponible.
“Los hogares que han pedido prestado más recientemente tienden a tener deudas más grandes que las cohortes anteriores y, por lo tanto, es probable que se vean más afectados que otros prestatarios”, dijo el RBA.
“Para una cantidad dada de deuda, los hogares con ingresos más bajos que estos prestatarios hipotéticos probablemente también se verían más afectados”.
Pero no son solo los hogares los que se verán afectados.
Algunas empresas se vieron afectadas por fuertes aumentos en los costos, escasez de mano de obra e interrupciones en el suministro, señaló el RBA.
“Esto es especialmente evidente en la industria de la construcción, donde las insolvencias han aumentado desde niveles bajos”, dijo el RBA.
Mientras tanto, el riesgo de ataques cibernéticos fue «elevado» y un incidente importante podría afectar la estabilidad financiera, advirtió el RBA.
“Las instituciones financieras y los formuladores de políticas están avanzando en su trabajo de gestión de riesgos que se originan fuera del sistema financiero, como el delito cibernético y el cambio climático”, dijo el RBA.
“Ha habido más incidentes cibernéticos de alto perfil en los últimos meses, incluida la reciente violación de datos de Optus.
“Un evento cibernético significativo podría socavar la confianza en el sistema financiero y tener implicaciones sistémicas”.
El cambio climático también presentó un «desafío sistémico», advirtió el RBA.
“Las instituciones financieras son vulnerables a pérdidas directas de activos por eventos climáticos y riesgos derivados de la transición a una economía con menos emisiones”, dijo el RBA.
“Las instituciones financieras han comenzado a tomar medidas para gestionar tales riesgos. Sin embargo, los ajustes a las prácticas crediticias y de gestión de riesgos llevarán tiempo”.
Mirando el mercado global, el RBA predijo que el crecimiento económico se desaceleraría.
“En Europa, los precios altos y volátiles de la energía están complicando las perspectivas macroeconómicas y podrían exacerbar las fragilidades relacionadas con la alta deuda soberana y las exposiciones bancarias en algunas economías de la zona euro”, dijo el RBA.
“Las economías de mercados emergentes que importan materias primas o dependen más de la financiación en moneda extranjera son particularmente vulnerables a las tensiones financieras”.
China ha brindado más apoyo político para impulsar el estresado mercado inmobiliario, pero el RBA advirtió que los desafíos del país eran complejos.
“La perspectiva es cada vez más incierta”, dijo el RBA.