Hyundai está en una buena racha en los EE. UU., pero la Ley de Reducción de la Inflación de Biden podría estropearlo

SAVANNAH, Georgia — está teniendo sus mejores años en los EE. UU.

El fabricante de automóviles de Corea del Sur ha pasado con éxito de vehículos económicos y hámsteres bailarines a competir contra formidables fabricantes de automóviles en el altamente rentable mercado estadounidense.

Se espera que las marcas Hyundai, Kia y Genesis de la compañía capturen casi el 11% del mercado de vehículos nuevos de EE. UU. este año, marcando su nivel más alto desde que el fabricante de automóviles ingresó al país en 1986. También se espera que esté entre los más vendidos de vehículos eléctricos este año. año, solo posterior hasta el tercer trimestre.

Pero está en duda si el cuarto fabricante de automóviles más grande del mundo por ventas el año pasado puede continuar con esa racha ganadora, especialmente en vehículos eléctricos. En agosto, los compradores de Hyundai perdieron los créditos fiscales federales asociados con la compra de un vehículo eléctrico debido a cambios en el programa bajo la Ley de Reducción de la Inflación de la administración Biden.

Fabricantes de automóviles nacionales, incluidos los competidores más cercanos de Hyundai en vehículos eléctricos: , y — todavía califica para el crédito. Actualmente, todos los vehículos eléctricos de Hyundai se importan a los EE. UU., aunque produce varios modelos a gasolina en las plantas de Alabama y Georgia.

El CEO de Hyundai Motor Co., Jaehoon «Jay» Chang, en una entrevista exclusiva con CNBC, describió la pérdida de incentivos como preocupante y como un «asunto muy desafiante». Pero dijo que cree que el fabricante de automóviles puede continuar su crecimiento a largo plazo en los EE. UU., a pesar del contratiempo a corto plazo.

«IRA, a corto plazo, nos da cierta limitación en la elección de los clientes», dijo Chang a CNBC el mes pasado cuando la compañía celebró la inauguración de una nueva planta de baterías y vehículos eléctricos de $ 5.5 mil millones en Georgia. «A largo plazo… tenemos un plan muy sólido… Creo que podemos ser competitivos».

Hyundai, incluido Genesis, y Kia son propiedad de la misma empresa matriz con sede en Seúl, Corea del Sur, pero operan en gran medida por separado en los EE. UU.

Hyundai, Kia y otros fabricantes de automóviles no nacionales se han opuesto abiertamente a las nuevas regulaciones de crédito fiscal para vehículos eléctricos en virtud de la IRA. La ley, aprobada por el Congreso en agosto, eliminó de inmediato un crédito fiscal de hasta $7,500 para los vehículos eléctricos e híbridos enchufables que se importan fuera de América del Norte y se venden en EE. UU.

Hyundai está trabajando en estrecha colaboración con los funcionarios públicos en los EE. UU. y Corea del Sur para cambiar las regulaciones o asegurar una exención para el fabricante de automóviles, dijo Chang. Los funcionarios estadounidenses confirmaron que tales discusiones están en curso, incluida una reunión la semana pasada entre la Representante de Comercio de EE. UU., Katherine Tai, y el Ministro de Comercio de Corea del Sur, Ahn Dukgeun.

Hyundai argumenta que su inversión en Georgia, el proyecto de desarrollo económico más grande en la historia de ese estado, debería contar para algo en el camino de una revisión de la IRA.

Los ejecutivos también señalan que EE. UU. y Corea del Sur tienen un acuerdo libre de aranceles para vehículos. (Los vehículos construidos en México y Canadá aún califican para los créditos).

José Muñoz, presidente global y director de operaciones de Hyundai Motor, se negó a revelar un impacto financiero específico asociado con la pérdida de los créditos, pero lo describió como un gran golpe para el resultado final del fabricante de automóviles.

Steven Center, director de operaciones de Kia America, dijo que las intenciones del IRA son buenas para Estados Unidos, pero que «le quitaron la alfombra a todo el mundo».

Con o sin créditos EV, los ejecutivos dijeron que la nueva planta de Georgia, que se anunció meses antes de que se aprobara la IRA, es la culminación del crecimiento de Hyundai en los EE. -en sus nuevos productos en los últimos años.

«Estamos tratando de hacer todo lo que podemos hacer, pero, sinceramente, siempre es un desafío, ser el tipo de cosas disruptivas e innovadoras. Pero creo que hasta ahora, con suerte, estamos en el camino correcto para responder a las necesidades de los clientes». Dijo Chang. «Nos gusta ser diferentes».

No busque más allá de los nuevos vehículos de Hyundai para que la compañía demuestre que es «diferente». El Kia EV6 y el Hyundai Ioniq 5 de aspecto futurista del fabricante de automóviles parecen estar listos para despegar hacia el espacio.

Mientras tanto, los SUV Hyundai Palisade y Kia Telluride han estado entre los vehículos con mayor demanda en el país desde que se lanzaron en 2019.

Los ejecutivos señalaron que la introducción de Telluride y Palisade, seguidas por Kia EV6 y Hyundai Ioniq 5, fueron importantes puntos de inflexión en los planes de productos de la empresa.

«El Telluride está atrayendo a clientes más ricos, jóvenes y mejor educados, y todos son conquistas. Eso es un verdadero cambio de juego», dijo Center, refiriéndose a los SUV y EV como «ciclos dorados» para Kia. «Estamos buscando más, y vamos a crecer lo más rápido que podamos».

Los SUV y EV siguieron la sorprendente y bien recibida entrada del fabricante de automóviles en el mercado de lujo con la marca Génesis en 2015..

Genesis se ha desempeñado bien en las clasificaciones influyentes de Consumer Reports, JD Power y otros. En el Auto Show de Los Ángeles la semana pasada, Genesis ganó elogios con un nuevo concepto de vehículo convertible, y su sedán G90 fue nombrado Auto del Año 2023 de Motor Trend.

«El lenguaje de diseño ha sido el gran diferenciador para nosotros», dijo Chang. «Vamos a dejar que el diseñador tenga la libertad».

Incluso la minivan Kia Carnival de la compañía, un segmento que muchos han abandonado, ha ganado elogios por su diseño y funcionalidad similares a los de un SUV.

El auge de Hyundai y Kia es impresionante en comparación con otros fabricantes de automóviles no nacionales.

«Cuando llegaron, tenían la reputación de ser baratos», dijo Jake Fisher, director sénior de pruebas de automóviles de Consumer Reports. «A lo largo de los años, ha pasado de ser barato a ser realmente muy competitivo».

Toyota, con sede en Japón, pasó décadas aumentando las ventas en EE. UU. Ingresó a la industria automotriz de EE. UU. con autos pequeños en 1957 y alcanzó el 10,4% de la participación de mercado en EE. UU. en 2002, según documentos públicos. Ahora es el fabricante de automóviles más grande del mundo por ventas en los últimos años.

Hyundai alcanzó el umbral del 10% de participación en el mercado estadounidense el año pasado, según LMC Automotive, aproximadamente 10 años más rápido que Toyota. La firma de investigación y pronósticos espera que la participación de mercado de Hyundai en EE. UU. alcance un máximo del 10,7 % antes de caer al 9,7 % en 2025, ya que se espera que comience la producción de vehículos eléctricos en la nueva planta de Georgia.

«Creo que lo que han hecho Hyundai, Kia y Genesis es que realmente han comprimido ese marco de tiempo. Pasaron de ser solo vehículos de ganga a vehículos competitivos y de lujo competitivo en un marco de tiempo realmente muy relativamente rápido», dijo Fisher.

Las ventas de vehículos Hyundai y Kia han aumentado aproximadamente un 61 % desde 2010 a más de 1,4 millones de vehículos en EE. UU. el año pasado. A pesar de una disminución esperada en las ventas este año debido a problemas en la cadena de suministro, aún se espera que la compañía gane participación de mercado.

Es una historia similar para las ventas de vehículos eléctricos. LMC prevé que las ventas de vehículos totalmente eléctricos de Hyundai representen el 9,2% del mercado de vehículos eléctricos de EE. UU. este año. Si bien se espera que las ventas crezcan, ese porcentaje se considera el pico de la compañía hasta al menos 2024 o 2025, cuando la nueva planta de Georgia esté lista para entrar en funcionamiento.

La producción de Hyundai, que la sitúa entre las cinco primeras del mundo, sigue siendo inferior a la de Toyota y Volkswagen. Muñoz dijo que se espera que la nueva planta de Georgia produzca 300.000 vehículos al año, con el potencial de llegar a 500.000 en el futuro. Las dos plantas estadounidenses actuales de la empresa pueden producir hasta 730.000 vehículos al año.

«En los EE. UU., nuestro plan es crecer», dijo Randy Parker, CEO de Hyundai Motor America, a CNBC a principios de este mes. «Todo se reduce a la capacidad que dictará cuánto podemos crecer».