El miércoles rompió una racha de ganancias de 15 trimestres con una pérdida menor a la esperada, ya que hizo una provisión para una demanda en curso sobre su división Postbank y confirmó que no realizará una segunda recompra de acciones este año.
Las acciones terminaron provisionalmente la sesión con una caída de más del 8%, a pesar de que los analistas caracterizaron los resultados como ampliamente sólidos.
Precio de las acciones de Deutsche Bank.
La pérdida neta atribuible a los accionistas fue de 143 millones de euros (155,1 millones de dólares), frente a una encuesta de analistas de LSEG que había pronosticado una pérdida de 145 millones de euros.
El mayor banco alemán ya había advertido que sufriría un impacto en el trimestre debido a la provisión de Postbank, que según confirmó el miércoles ascendería a 1.300 millones de euros. La demanda de los inversores, que lleva tiempo en curso, alega que Deutsche Bank pagó menos de lo debido para adquirir el gigante de la banca minorista en 2010.
El banco afirmó que sigue cumpliendo con su compromiso de distribución a los accionistas, que según ha indicado anteriormente es por una suma superior a 8.000 millones de euros en recompras de acciones durante el período financiero 2021-2025.
«En cuanto a la recompra de acciones… desafortunadamente, prudentemente tuvimos que dar un paso atrás con la idea de una segunda recompra este año, nuestro enfoque ahora es generar un exceso de capital hasta finales de año», dijo el director financiero James von Moltke a Caroline Roth de CNBC en una entrevista el miércoles.
El banco informó que los ingresos netos aumentaron un 2% a 7.600 millones de euros en el segundo trimestre, mientras que los ahorros de eficiencia alcanzaron los 1.500 millones de euros.
Los informes de ingresos variaron en las distintas áreas de negocio. En su división de banca de inversión, un área de fortaleza reciente, aumentaron un 10% interanual hasta los 2.600 millones de euros, pero cayeron un 3% hasta los 2.100 millones de euros en renta fija y divisas. Los ingresos en banca corporativa se mantuvieron prácticamente sin cambios en 1.900 millones de euros.
Otros aspectos destacados incluyeron:
- El beneficio antes de impuestos, excluyendo la provisión del Postbank, fue de 1.700 millones de euros, frente a los 1.400 millones de euros del segundo trimestre de 2023.
- La provisión para pérdidas crediticias fue de 476 millones de euros, frente a los 401 millones de euros del año anterior.
- El ratio de capital CET 1, una medida de la solvencia bancaria, subió ligeramente al 13,5% desde el 13,4% del primer trimestre del año.
En una nota del miércoles, los analistas de Citi lo calificaron de «trimestre sólido», con algunas divisiones por encima del consenso, márgenes de interés netos desapareciendo a un ritmo más lento de lo esperado inicialmente y una perspectiva prácticamente sin cambios para 2024 y 2025.
Los analistas de RBC calificaron los resultados de «buenos», particularmente en la banca de inversión, pero dijeron que las pérdidas de préstamos fueron mayores de lo esperado.
Von Moltke, del Deutsche Bank, dijo a CNBC que veía varios impulsores positivos para el segundo semestre, incluidos los ingresos netos por intereses, que cayeron un 2% en la banca corporativa en el segundo trimestre, según las ganancias del miércoles.
«Habíamos previsto a principios de este año una caída del margen de intereses netos en relación con [20]»En realidad, creemos que los segmentos de la cartera bancaria pueden mantenerse estables, en esencia sin cambios respecto del año pasado, y eso es realmente muy alentador, ya que refleja menores costos de financiamiento y mejores diferenciales tanto en depósitos como en préstamos. El crecimiento de los préstamos sigue siendo más lento de lo que nos gustaría, pero en general es un panorama alentador», dijo Von Moltke.
«En el mercado financiero y las finanzas corporativas, vemos que se está generando el impulso que esperábamos ver», agregó, señalando que los ingresos se duplicaron en su negocio de originación y asesoramiento año tras año.
El resultado del segundo trimestre mantiene una tendencia reciente de ganancias superiores a las esperadas por el banco. En abril, el banco registró ganancias un 10% mayores, lo que representa su mejor resultado trimestral para esta métrica desde 2013.
También llega en un día ajetreado para los resultados de los bancos europeos, con el italiano UniCredit manteniendo un 14 trimestres consecutivos de ganancias mientras el Santander de España informó de un aumento del 20% salto en beneficio neto.
— Ganesh Rao de CNBC contribuyó a esta historia.