Andrea Enria, presidenta del Consejo de Supervisión del BCE, y Jose Manuel Campa, presidente de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), en el Parlamento Europeo el 21 de marzo de 2023.
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Los reguladores de EE. UU. cometieron errores al no evitar el colapso de Silicon Valley Bank y otras instituciones financieras, según los legisladores de la Unión Europea que creen que este también es un momento para una autoevaluación en Europa.
Silvergate Capital, un banco centrado en las criptomonedas, fue el primero en caer y dijo el 8 de marzo que dejaría de operar. Poco después, Silicon Valley Bank quebró tras una corrida de depósitos. Signature Bank, que se centró en otorgar préstamos a firmas de bienes raíces, luego vio salidas de depósitos que llevaron a los reguladores a incautar el banco para evitar el contagio en todo el sector.
Desde entonces, First Republic Bank también ha recibido apoyo de otros bancos en medio de temores de un impacto más amplio en el sistema financiero. Y en Suiza, país que no es miembro de la Unión Europea, las autoridades tuvieron que rescatar a Credit Suisse pidiéndole a UBS que interviniera con una adquisición.
Mientras tanto, los reguladores y funcionarios de toda la Unión Europea se han mostrado nerviosos por el posible contagio a su propio sector bancario. Después de todo, no ha pasado tanto tiempo desde que los bancos europeos estaban en lo más profundo de la crisis financiera mundial.
«No hay una lectura directa de los eventos estadounidenses para [the] importantes bancos de la zona del euro», dijo el martes Andrea Enria, presidente del consejo de supervisión del Banco Central Europeo. Al igual que él, varios funcionarios se han esforzado por enfatizar que el sistema bancario europeo está en una posición mucho mejor en comparación con 2008.
Estados Unidos carece de algunos controles.
Pablo Tang
Diputado en el Parlamento Europeo
Esto refuerza la opinión en la UE de que EE. UU. debería aprender de algunos de los trabajos regulatorios implementados en la zona del euro desde la crisis financiera.
«Se necesita una regulación más estricta… en ese sentido, Estados Unidos carece de algunos controles», dijo a CNBC Paul Tang, legislador y miembro del comité económico del Parlamento Europeo.
Cuando se le preguntó si los reguladores de EE. UU. cometieron algunos errores y, por lo tanto, no pudieron evitar la reciente turbulencia bancaria, dijo: «Definitivamente creo que sí, es necesario realizar un escrutinio. Ese fue el mensaje de 2008».
En el corazón de la formulación de políticas europeas, en Bruselas, un funcionario, que no quiso ser identificado debido a la naturaleza políticamente delicada del tema, dijo a CNBC que varias reuniones entre funcionarios de la UE en los últimos días «enfatizaron las fallas de la regulación». [in the U.S.] particularmente cuando se compara con la UE».
Una de las diferencias clave es que EE. UU. tiene un conjunto de reglas de capital más relajado para los bancos más pequeños.
«La principal diferencia son los requisitos de Basilea III», dijo a CNBC Stéphanie Yon-Courtin, miembro del Parlamento Europeo. «Estas reglas bancarias», dijo, «se aplican a muy pocos bancos; ahí es donde radica el problema».
Basilea III es un conjunto de reformas que fortalece la supervisión y gestión de riesgos de los bancos y se ha desarrollado desde 2008.
Se aplica a la mayoría de los bancos europeos, pero los prestamistas estadounidenses con un balance por debajo de $ 250 mil millones no tienen que seguirlos.
‘No bajar la guardia’
A pesar de algunas de las críticas hacia los reguladores estadounidenses, la UE reconoce que este no es el momento para ser complaciente. «Tenemos que permanecer vigilantes», dijo Yon-Courtin. “Tenemos que tener cuidado y asegurarnos de que estas reglas sigan siendo adecuadas para su propósito”, agregó, presionando por un monitoreo constante del libro de reglas.
Una de las principales discusiones en la UE en los últimos días ha sido la necesidad de mejorar la Unión Bancaria Europea, un conjunto de leyes introducidas en 2014 para fortalecer a los bancos europeos.
El debate ha sido políticamente delicado, pero la realidad de que las altas tasas de interés llegaron para quedarse lo ha hecho aún más importante.
«Somos muy conscientes de que la actual normalización acelerada de las condiciones de la política monetaria está aumentando la exposición de nuestros bancos al riesgo de tasa de interés», dijo el martes Enria, presidente del consejo de supervisión del BCE.