Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron el jueves por la mañana antes de las ganancias del segundo trimestre y los inversores continuaron digiriendo la cifra de inflación superior a la esperada del 9,1% para junio.
El rendimiento del Tesoro a 2 años, que es más sensible a los cambios de política monetaria que sus contrapartes a más largo plazo, subió alrededor de 7 puntos básicos a 3,213%. Eso ha mantenido una amplia brecha, o inversión, entre las notas a 2 y 10 años, que el miércoles alcanzaron su mayor nivel desde 2000. Las inversiones de la curva de rendimiento, o cuando los bonos del gobierno a corto plazo tienen rendimientos más altos que los de largo plazo, son generalmente vistos por los mercados como presagios de recesión.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia aumentó 6 puntos básicos a 2,967 %, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se negoció un poco menos de 6 puntos básicos a 3,126 %. Los rendimientos se mueven inversamente a los precios, y un punto base es igual a 0,01%.
El jueves verá la publicación del IPP, o índice de precios al productor, tanto mensual como interanual, para junio, así como el IPP subyacente. El PPI es un cálculo mensual de cambio en los precios tomado por los productores nacionales. También se darán a conocer las cifras de desempleo en forma de solicitudes de desempleo.
La Reserva Federal de EE. UU. podría implementar un aumento masivo de la tasa de interés de 100 puntos básicos para combatir la inflación, predicen algunos analistas. La inflación en los Estados Unidos está en su nivel más alto en 40 años. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, cuando los periodistas le preguntaron sobre la probabilidad de la subida, respondió: «Todo está en juego».
La firma de inversión Invesco en una nota esta semana dijo que espera que la inflación retroceda a medida que avanza el año. Ben Gutteridge, director de servicios de cartera modelo de la firma, dijo a CNBC el jueves que la reacción del mercado de valores a la última impresión de inflación ha sido «relativamente benigna, lo que podría significar que los mercados están mirando hacia el futuro, al menos en parte en la parte posterior de los precios de las materias primas se debilita ligeramente… los mercados tal vez estén pensando que hemos alcanzado el pico de inflación».
Las letras del Tesoro a cuatro y ocho semanas se subastarán el jueves.
El miércoles, economistas del Bank of America dijeron en una nota que esperan que Estados Unidos entre en una «recesión leve» este año. Señalaron que los datos entrantes apuntan a una desaceleración del impulso de la economía y que la inflación parece estar obstaculizando el gasto de los consumidores.
— Matt Clinch y Samantha Subin de CNBC contribuyeron a este informe.