trabajadores en Fuerza de ventashasta el cofundador y director ejecutivo Marc Benioff, pudo respirar más tranquilo esta semana después de que la compañía de software empresarial publicara ganancias y orientación considerablemente más sólidas de lo que habían estimado los analistas, lo que provocó los aplausos de Wall Street.
Pero quedan desafíos.
Al igual que otros desarrolladores de software en la nube que han visto caer sus acciones debido al aumento de las tasas de interés, Salesforce se está enfocando más que nunca en las ganancias. Eso podría dificultar que la empresa desarrolle tecnología para hacer frente a las amenazas emergentes, como la evolución de un socio de mucho tiempo a un competidor.
Esa es la dinámica que se desarrolla en Sistemas Veeva, que vende software a organizaciones de ciencias de la vida. Veeva también está en alza, con acciones que subieron un 4% el jueves después de que la empresa fuera más fuerte de lo esperado. ganancias trimestrales.
Veeva creó su software principal sobre la plataforma de desarrollo de aplicaciones de Salesforce, pero eso llegará a su fin en 2025. El riesgo es que otras empresas basadas en Salesforce se sientan inspiradas para seguir a Veeva.
«Si yo fuera Salesforce, en realidad me estaría preocupando por las implicaciones a largo plazo de eso», dijo Rishi Jaluria, analista de RBC Capital Markets con el equivalente de calificaciones de compra tanto en Salesforce como en Veeva. Salesforce no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Jaluria señaló al fabricante de software bancario ncinocuyo director ejecutivo, Pierre Naudé, dijo en 2021 que era la empresa más grande que se basaba en Salesforce después de Veeva.
Salesforce y Veeva están estrechamente relacionados. Peter Gassner, fundador y director ejecutivo de Veeva, dirigió la plataforma Salesforce antes de iniciar Veeva en 2007. «Peter ha sido un director ejecutivo destacado», dijo Benioff. citado diciendo en 2017, cuando las dos empresas profundizaron su asociación. El presidente de Veeva, Gordon Ritter de Emergence Capital, invertido en Salesforce antes de respaldar a Veeva.
El acuerdo entre las empresas establece que Veeva está obligada a pagar a Salesforce ya que los clientes de Veeva utilizan la plataforma de Salesforce, y los costos han aumentado a medida que más personas confían en Veeva. A cambio, Salesforce no entrará en el mercado regulado y especializado de Veeva.
Ese tipo de arreglo podría haber estado bien cuando Veeva era una startup. Pero se ha convertido en una empresa de software rentable que cotiza en bolsa con $ 2 mil millones en ingresos anuales y una capitalización de mercado de $ 28 mil millones. Veeva acumuló alrededor de $ 7 millones en tarifas pagaderas a Salesforce en el trimestre de octubre, según un documento regulatorio.
Después de que Veeva anunciara la noticia junto con los resultados financieros en diciembre, Gassner y otros ejecutivos dedicaron tiempo a responder una variedad de preguntas de los analistas sobre el cambio durante una conferencia telefónica. «Creo que, en general, para los clientes, esto es positivo», dijo Gassner. «Simplifica su paisaje».
Veeva, que paga Amazonas Los servicios web para las capacidades de alojamiento harán la transición de su software de gestión de relaciones con los clientes a su propia plataforma Vault. El plan es proporcionar herramientas para ayudar a los clientes a mudarse, aunque tienen hasta septiembre de 2030 gracias a un período de liquidación de cinco años especificado en el acuerdo.
Veeva demostrará su software usando Vault en su conferencia Commercial Summit en Boston en mayo, dijo Paul Shawah, vicepresidente ejecutivo de estrategia de Veeva, en una llamada con analistas el miércoles.
Jaluria dijo que no cree que Salesforce pueda competir efectivamente contra Veeva después de que finalice el acuerdo en 2025. El impulso de Salesforce para aumentar las ganancias, que surgió cuando los inversionistas activistas hicieron preguntas sobre el equilibrio de crecimiento y márgenes de Salesforce, podría no ayudar, dijo. dicho. «Pero incluso antes de eso, Salesforce no nos ha demostrado su capacidad para desarrollar la nube de la industria de forma orgánica».
Bajo Benioff, Salesforce ha impulsado gran parte de su crecimiento a través de adquisiciones, y hubo un momento en que Gassner podría haber regresado a Salesforce. Una presentación de Salesforce que filtrado en 2016 incluyó a Veeva en una lista de «objetivos de adquisición potenciales».
Hoy eso parece poco probable. Gassner está ordenando a Veeva que abandone Salesforce, y el miércoles Benioff dijo que la junta directiva de Salesforce disolvió su comité de fusiones y adquisiciones.
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