Ante unos mercados financieros “poco desarrollados, ineficientes, excluyentes y con crédito costoso”, se hace necesario que haya mayor competencia y “se deben considerar otras metodologías operativas para otorgar crédito”.
Así lo considera la Superintendencia Financiera en un informe en el que también señala que “adicionalmente a la necesidad de aumentar la tasa de ahorro de la economía, reduciendo la tasa de consumo, otro mecanismo para elevarla es captar pequeños recursos en sitios apartados del país que sin acceso al sistema financiero seguramente se consumen, en especial en los territorios apartados”.
El informe que el superintendente Financiero, César Ferrari, presentará enfatiza en que para que el ahorro y la inversión doméstica sean elevados se requiere reducir el consumo e incentivar el ahorro y la inversión.
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Igualmente, considera que para que el ahorro se transforme eficientemente en inversión se requieren mercados financieros (de crédito, de capital y de seguros) profundos, eficientes e incluyentes.
Además, para que las empresas sean competitivas se necesita tener, entre otras cosas, tasas de interés que compitan con las internacionales. Al respecto, señala que de acuerdo con el Banco Mundial, “para 2022 la tasa de préstamo preferencial –a la que se les presta a las empresas más grandes– fue 15,8%, tres veces más a la que prestaban los bancos chinos (4,4%) o coreanos (4,3%)».
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Tasas de interés
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“Vale la pena señalar que el aumento de la tasa de interés del crédito también tuvo presiones al alza debido al aumento de la tasa política monetaria del banco central”, dice el informe.
Enfatiza que en Colombia los mercados financieros son estables, pero muy poco desarrollados, ineficientes y excluyentes. También menciona que estas ineficiencias son consecuencia del poco ahorro, la competencia insuficiente y, “posiblemente, de un exceso regulatorio en la economía colombiana”.
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Esto último tiene que ver con la priorización por garantizar la estabilidad financiera, lo que puede haber inducido normas para eliminar todo tipo de riesgo, generando un sistema financiero poco profundo, costoso y excluyente.
Y anunció que la entidad realiza “una depuración y mejora normativa que mejore el equilibrio, en el marco de nuestras competencias, entre la estabilidad financiera y la profundización, desarrollo y mayor inclusión de los mercados financieros”.
Al hacer un diagnóstico del mercado de crédito dice que en 2022 el mercado de crédito interno al sector privado fue 44,1% del PIB, en Brasil fue del 71,8%; en Chile, 112,8%; en EE. UU., 219,3% –en 2021–; en China, 185,4%; en Japón 195,6%, y en Corea del Sur 175,9%.
Por su parte, el mercado de capitales durante el primer semestre de este año las acciones transadas fueron 1,1 % del PIB y en 2020 el 3,7%, mientras que en China fueron del 214% y en EE. UU. del 318 %.
En el mercado de seguros, en 2022 representó el 3% PIB y en EE. UU. fue el 11,6%; en Dinamarca el 9,2%; en Corea el 11,1%, y en México el 2,4%. Entre las tareas prioritarias que la entidad hará están impulsar los pagos digitales y conectividad, poner en marcha los datos abiertos para mejorar la competitividad y el desarrollo de la banca responsable en el que los agentes vinculados a ella sean beneficiados y en la que el otorgamiento de créditos se haga evaluando social y ambientalmente los proyectos.
Igualmente, se busca contar con alternativas de fondeo en las que los establecimientos de crédito puedan colocar bonos a costos similares a los de la emisión de un CDT.
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