El cuadro de mando de S&P Indices versus Active (SPIVA), que rastrea el rendimiento de los fondos gestionados activamente frente a sus respectivos puntos de referencia de categoría, mostró recientemente que el 79% de los gestores de fondos obtuvieron un rendimiento inferior al S&P el año pasado. Refleja un salto del 86% en los últimos 10 años.
El CEO de S&P Global, Doug Peterson, dijo a «ETF Edge» de CNBC que el informe trimestral se basa en información no pública.
«Las únicas personas que tienen acceso a él tienen reglas muy estrictas sobre sus propios estándares de desempeño y comportamiento», dijo Peterson la semana pasada. «[The S&P Dow Jones Indices committee] es capaz de mirar la economía en su conjunto o mirar diferentes aspectos de lo que quieren que tenga el índice».
La corporación ha estado publicando su informe anual SPIVA desde 2002. Primero, se centró en los EE. UU. y luego se extendió a países de todo el mundo.
El último informe marca 12 años consecutivos en que el fondo promedio de gran capitalización administrado activamente tuvo un desempeño inferior al S&P 500, señaló Todd Rosenbluth, director senior de investigación de ETF y fondos mutuos de CFRA.
«Es difícil superarlo», dijo Rosenbluth en «ETF Edge». «Cuesta más para los administradores activos cuando intentan competir con el S&P 500 que es esencialmente gratuito a través del envoltorio de ETF».
Descargo de responsabilidad