El principal regulador bancario de la Reserva Federal dijo el lunes que la quiebra de Silicon Valley Bank se debió en gran parte a una mala gestión, aunque señaló que la regulación y la supervisión también deben intensificarse.
El gobernador de la Fed, Michael Barr, vicepresidente de supervisión del banco central, insistió en comentarios preparados ante dos paneles del Congreso que los reguladores habían notado problemas con la gestión de riesgos de SVB, pero que el banco fue demasiado lento para responder.
«Para empezar, el fracaso de SVB es un caso de libro de texto de mala gestión», dijo. «El banco esperó demasiado para abordar sus problemas e, irónicamente, las acciones atrasadas que finalmente tomó para fortalecer su balance general provocaron la corrida de los depositantes sin seguro que condujo a la quiebra del banco».
Barr se dirigirá al Comité Bancario del Senado el martes, seguido de una comparecencia ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara el miércoles.
La Fed está realizando una revisión del colapso de SVB y los hallazgos se publicarán el 1 de mayo.
«Me comprometo a garantizar que la Reserva Federal responda plenamente por cualquier falla de supervisión o regulación, y que abordemos completamente lo que salió mal», dijo Barr.
Junto con el examen de lo que sucedió específicamente con el banco, Barr también señaló que la investigación examinará si la prueba de riesgo de la Fed fue adecuada.
Señaló que los supervisores identificaron problemas con la gestión del riesgo de liquidez de SVB desde finales de 2021. Al año siguiente, los reguladores continuaron señalando problemas y redujeron la calificación de gestión del banco a «regular».
Junto con eso, los funcionarios de la Fed recibieron una presentación a mediados de febrero sobre el riesgo que el aumento de las tasas de interés, implementado por los bancos centrales, estaba teniendo sobre las operaciones bancarias. Aún así, Barr dijo que la revisión examinará si los estándares deberían haber sido más estrictos.
«Específicamente, estamos evaluando si la aplicación de estándares más estrictos hubiera llevado al banco a manejar mejor los riesgos que llevaron a su quiebra», dijo. «También estamos evaluando si SVB habría tenido niveles más altos de capital y liquidez bajo esos estándares, y si esos niveles más altos de capital y liquidez habrían evitado la quiebra del banco o le habrían brindado mayor resiliencia».
SVB quebró luego de que una corrida de depósitos revelara un descalce de duración en la cartera de bonos del banco. Específicamente, el banco tenía valores a largo plazo cuyo valor cayó a medida que aumentaban los rendimientos. Cuando tuvo que vender algunos de esos activos con pérdidas para cubrir las demandas de retiro de depósitos, desencadenó una nueva corrida y una falla final.
Barr dijo que la Fed buscará cambiar las reglas para la deuda a largo plazo en instituciones que no se consideren sistémicamente peligrosas. Parte de la revisión también analizará si estándares más estrictos habrían empujado a SVB a tener un mejor manejo de su riesgo de liquidez.
Más allá de eso, Barr dijo que ve la salud del sistema bancario en general como «sólida y resistente, con capital y liquidez sólidos».
