Los reguladores bancarios diseñaron un plan el domingo para respaldar a los depositantes con dinero en Banco de Silicon Valleyun paso crítico para detener el temido pánico sistémico provocado por el colapso de la institución centrada en la tecnología.
Los depositantes tanto en SVB en quiebra como en banco de firmas en Nueva York, que se cerró el domingo por temores de contagio sistémico similares, tendrá acceso completo a sus depósitos como parte de múltiples movimientos que los funcionarios aprobaron durante el fin de semana. Signature había sido una fuente de financiación popular para las empresas de criptomonedas.
Quienes tengan dinero en el banco tendrán acceso completo a partir del lunes.
El Departamento del Tesoro designó tanto a SVB como a Signature como riesgos sistémicos, lo que le otorga autoridad para desmantelar ambas instituciones de una manera que, según dijo, «protege completamente a todos los depositantes». El fondo de seguro de depósitos de la FDIC se utilizará para cubrir a los depositantes, muchos de los cuales no estaban asegurados debido al límite de $250,000 de los depósitos garantizados.
Junto con ese movimiento, la Reserva Federal también dijo que está creando un nuevo Programa de financiamiento a plazo bancario (BTFB) destinado a salvaguardar las instituciones afectadas por la inestabilidad del mercado de la falla de SVB.
Una declaración conjunta de los diversos reguladores involucrados dijo que no habría rescates ni costos para los contribuyentes asociados con ninguno de los nuevos planes. Los accionistas y algunos acreedores no garantizados no estarán protegidos y perderán todas sus inversiones.
«Hoy estamos tomando medidas decisivas para proteger la economía de EE. UU. mediante el fortalecimiento de la confianza pública en nuestro sistema bancario», dijo un comunicado conjunto del presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome Powell, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg.
La instalación de la Fed ofrecerá préstamos de hasta un año a bancos, asociaciones de ahorro, uniones de crédito y otras instituciones. A quienes se aprovechen de la facilidad se les pedirá que se comprometan con garantías de alta calidad, como bonos del Tesoro, deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas.
«Esta acción reforzará la capacidad del sistema bancario para salvaguardar los depósitos y garantizar la provisión continua de dinero y crédito a la economía», dijo la Fed en un comunicado. «La Reserva Federal está preparada para abordar cualquier presión de liquidez que pueda surgir».
El Departamento del Tesoro está proporcionando hasta $ 25 mil millones de su Fondo de Estabilización Cambiaria como respaldo para cualquier pérdida potencial del programa de financiamiento. Un alto funcionario de la Fed dijo que el programa del Tesoro probablemente no será necesario y existirá solo como salvaguarda.
El mismo funcionario expresó su confianza en que las diversas medidas reforzarán la confianza en el sistema financiero, brindando garantías de financiamiento y liquidez que se consideran esenciales durante las crisis financieras.
Junto con la instalación, la Fed dijo que relajará las condiciones en su ventanilla de descuento, que utilizará las mismas condiciones que el BTFP. Sin embargo, la nueva facilidad ofrece condiciones más favorables, con una mayor duración de los préstamos de un año frente a 90 días. Además, los valores se valorarán a la par en lugar del valor de mercado calculado en la ventanilla de descuento.
El tema del corte de pelo, o reducción del principal, es crítico, ya que se estima que hay alrededor de $ 600 mil millones en pérdidas no realizadas que las instituciones poseen en bonos del Tesoro mantenidos hasta el vencimiento y valores respaldados por hipotecas.
“Esto debería ser suficiente para evitar que cualquier contagio se propague y derribe más bancos, lo que puede suceder en un abrir y cerrar de ojos en la era digital”, dijo Paul Ashworth, economista jefe para América del Norte de Capital Economics, en una nota para clientes. «Pero el contagio siempre se ha relacionado más con el miedo irracional, por lo que enfatizamos que no hay garantía de que esto funcione».
Los mercados reaccionaron positivamente a los acontecimientos, con futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones saltando más de 300 puntos en las primeras operaciones. Los precios de las criptomonedas también subieron con fuerza, con bitcoin subiendo más del 7%.
Los planes de rescate reavivaron los recuerdos de la crisis financiera, pero Yellen dijo el domingo por la mañana que no habría rescate de SVB.
«No vamos a hacer eso de nuevo. Pero estamos preocupados por los depositantes y estamos enfocados en tratar de satisfacer sus necesidades», dijo Yellen en «Face the Nation» de CBS.
El presidente Joe Biden elogió las iniciativas del domingo, pero indicó que la crisis tendría consecuencias.
“Estoy firmemente comprometido a responsabilizar por completo a los responsables de este lío y a continuar con nuestros esfuerzos para fortalecer la supervisión y la regulación de los bancos más grandes para que no volvamos a estar en esta posición”, dijo Biden.
El fracaso de SVB fue el mayor colapso de una institución financiera en la nación desde que Washington Mutual se hundió en 2008.
Los movimientos dramáticos se producen pocos días después de que SVB, un centro financiero clave para las empresas de tecnología, informara que estaba luchando, lo que provocó una corrida en los depósitos del banco.
Las autoridades habían pasado el fin de semana buscando una institución más grande para comprar SVB, pero se quedaron cortas. PNC era un comprador interesado pero se retiró, dijo una fuente a Sara Eisen de CNBC.
Un alto funcionario del Tesoro dijo el domingo por la noche que todavía es posible una venta de Silicon Valley Bank. Las iniciativas del domingo se realizaron para evitar más problemas potenciales.
El escenario se remonta al colapso del gigante de la banca de inversión Lehman Brothers el 15 de septiembre de 2008, que también se encontró insolvente y en busca de un comprador. El gobierno tampoco tuvo éxito en ese caso luego de un fin de semana de disputas, lo que desencadenó lo peor de la crisis financiera mundial.
