Si hay un ganador con el decreto 558 que establece la suspensión en el pago de las cotizaciones pensionales por parte de los empresarios, para proteger los empleos en medio de la crisis del coronavirus, y que además conmuta a unos 20.000 afiliados con mesadas de salario mínimo de los fondos privados hacia Colpensiones, son los propios pensionados.
(Fondos de pensiones, a girarle casi $5 billones a Colpensiones).
Así lo consideran analistas, académicos, funcionarios públicos y representantes de los fondos privados de pensiones consultados.
El anuncio del presidente, Iván Duque, de permitir que los empleadores aplacen el pago de las cotizaciones en pensiones para evitar despidos fue bien recibido. Así, para abril y mayo cuyos aportes deben efectuarse en mayo y junio, se podrá realizar el pago del 3% (y no del 16% como usualmente hacen), de tal forma que los trabajadores continúen amparados ante riesgos de invalidez y muerte. El empleador asumirá el 75% de ese 3% y el empleado el 25%. Los trabajadores independientes pagarán 100% de dicha cotización.
(Colpensiones asumirá pensiones de fondos privados).
Pero el decreto adicionó una parte fundamental que no se había anunciado pero que era un secreto a voces.
Por la volatilidad de los mercados ante la pandemia los activos financieros han registrado fuertes desvalorizaciones, lo que ha castigado particularmente las pensiones mínimas en los fondos privados, lo que las podría poner en riesgo.
El presidente de Asofondos, Santiago Montenegro, dice que esa decisión los tomó por sorpresa y adujo que “el Gobierno habría podido permitir que a esos afiliados se protegieran con el fondo de garantía de pensión mínima”.
El dirigente gremial aseguró que “por esta medida el Gobierno recibirá entre 4 y 5 billones de pesos, que son de utilidad para compensar los menores ingresos de Colpensiones, y para financiar el gasto fiscal. Esta medida no afecta el pasivo de Colpensiones, pues se transferirá la totalidad del costo de la pensión”.
Por su parte, el presidente de Colpensiones, Juan Miguel Villa, dijo que “con las disposiciones del decreto, los pensionados por retiro programado con una mesada de un salario mínimo pueden tener la certeza de que su pensión estará garantizada”.
A finalizar 2019, dicho régimen de ahorro individual tenía 181.000 pensionados, entre los cuales 105.000 están bajo la modalidad de pensión de retiro programado. El funcionario dijo que “la medida es exclusiva para los pensionados cuyos saldos en su cuenta individual pueden alterarse por la situación que vive el país a raíz de la covid -19, teniendo en cuenta que los recursos a través de los cuales se paga una pensión en la modalidad de retiro programado se encuentran en un capital que se podría ver afectado por coyunturas financieras como la que se presenta en la actualidad”.
Advirtió que “Colpensiones actuará exclusivamente en calidad de pagadora de estas pensiones trasladadas y obtendrá el 1,5% de comisión de administración”. “Las actividades u operaciones adicionales al pago de pensiones, tales como: defensa judicial, es decir, reliquidaciones de la mesada y del bono pensional y condenas judiciales, son responsabilidad total de los fondos privados de pensión”, agregó.
Según lo estipula el decreto, los fondos privados de pensión deberán acceder al mecanismo especial de pago y trasladar a Colpensiones, “en un plazo no mayor a 4 meses, los recursos o activos del Fondo Especial de Retiro Programado más la información correspondiente a los pensionados que a la fecha presenten riesgo de una descapitalización en sus cuentas y la entidad verificará que el valor total trasladado corresponda al cálculo actuarial de todas las pensiones”. Cuando la totalidad de los recursos no sean suficientes, el saldo faltante será trasladado por el respectivo fondo privado.
EL DECRETO PROTEGE EL EMPLEO
Para Stefano Farné, jefe del Observatorio del Mercado Laboral de la Universidad Externado de Colombia, el decreto es importante para proteger el empleo, pero sobre la suspensión del pago de pensiones señala que “como es un mecanismo voluntario, si una empresa decide suspender los aportes, el trabajador podría no estar de acuerdo con esa decisión y entonces habría la duda de quién lo decidiría”.
Y sobre el traslado de pensionados de los fondos a Colpensiones considera que “es un buen negocio para los fondos privados pues se quedan sin este riesgo, aunque después del estudio actuarial que se hará deberán poner el faltante para cumplir por completo con el capital para la pensión de esos afiliados trasladados”.
“Colpensiones asumirá el riesgo de longevidad y financiero pero el capital adicional para lograr la pensión lo saca las AFP”, dijo.
Pablo Medina, gerente de inversiones de Mercer, considera que “la suspensión de los aportes pensionales es buena si se va a proteger el empleo a pesar de que durante los dos meses no le entren al sistema pensional unos 1.000 millones de dólares. Eso se va a irrigar a las empresas por lo que están dejando de hacer”.
Sobre el traslado de pensionados de los fondos privados a Colpensiones dijo que “esto se veía venir pues si se hizo notorio ahora la desvalorización de las cuentas sería mucho más evidente después. Es una solución hoy a un problema que iban a tener a futuro”, asegura.
ANÁLISIS DE LA ACADEMIA
Édgar Jiménez, profesor de Finanzas de la Universidad Jorge Tadeo Lozano considera que los fondos privados deberían garantizar el pago de las pensiones mínimas. Sin embargo, con la coyuntura de los mercados internacionales y la baja de los activos que afectan las cuentas, esos afiliados que no representan mucho dinero ahora se trasladarán para el sector público. Sería una falla del sistema ver que en una situación adversa como la que se vive no haya una capacidad desde los privados para responder por unos afiliados que han venido haciendo sus aportes y en cambio en este momento el Gobierno debe entra a respaldar.
