Un mensajero de entrega de alimentos lleva una bolsa para llevar afuera de aSweetgreen en Manhattan el 14 de septiembre de 2023.
Jeenah Luna | El Washington Post | Getty Images
Un grupo muy popular de medicamentos para la pérdida de peso y la diabetes está disminuyendo el apetito de algunos consumidores y también el gasto en alimentos.
La mayoría de las personas que toman esos medicamentos, llamados GLP-1, dicen que gastan menos en salir a comer a restaurantes y pedir comida para llevar, según una encuesta de Morgan Stanley publicada el martes. Una proporción menor de los encuestados dice que están apretando sus bolsillos en la tienda de comestibles.
Los hallazgos se suman a las crecientes preocupaciones de que la creciente demanda de GLP-1 podría afectar los resultados de algunas de las mayores empresas de restaurantes y fabricantes de snacks envasados como Doritos, Oreos y Hershey’s Kisses. Los GLP-1 incluyen Novo NordiskWegovy, la exitosa inyección para bajar de peso, y su contraparte para la diabetes, Ozempic, junto con Eli LillyEl popular tratamiento para bajar de peso Zepbound y la inyección para la diabetes Mounjaro.
No se espera que la creciente demanda de estos cuatro medicamentos disminuya pronto. En la nueva encuesta, los analistas de Morgan Stanley dijeron que esperan que el mercado de GLP-1 tenga un valor de 105 mil millones de dólares para 2030. También estiman que 31,5 millones de personas, o alrededor del 9% de la población estadounidense, tomarán GLP-1 para 2035.
«Existe una creciente evidencia de que las drogas tienen un impacto significativo en el comportamiento del consumidor y en el gasto en comestibles y restaurantes», dijeron los analistas de Morgan Stanley en la encuesta. «Todas estas dinámicas sugieren que el impacto de los fármacos GLP-1 en los sectores de consumo aumentará a medida que crezca el consumo de fármacos y los fármacos remodelen el comportamiento entre un grupo demográfico que representa una parte desproporcionada del consumo de calorías».
Pero muchas empresas de alimentos y bebidas tienen inversores tranquilos en los últimos meses que todavía no está claro en qué medida esos medicamentos reducirán sus ingresos. Morgan Stanley también dijo en la encuesta que los GLP-1 son una presión manejable a largo plazo sobre los restaurantes, no un «riesgo existencial».
«Los restaurantes ofrecen conveniencia y/o experiencia además de comida, y eso no cambiará con el uso de GLP-1», dijeron los analistas. Pero algunos restaurantes tal vez tengan que adaptarse a comportamientos de consumo conscientes de la salud, anotaron.
Los restaurantes y cafeterías más saludables y de comida rápida informal están mejor posicionados para gestionar el creciente uso de GLP-1 por parte de los consumidores, incluidos cava, chipotle, verde dulce y Starbucks, según Morgan Stanley. Los restaurantes de servicio doméstico y los restaurantes de comida rápida informal «más indulgentes» podrían enfrentar más presiones, incluyendo Jack en la caja, Wendy’s, Parada de alas, choza batida y Portillos.
Mientras tanto, Morgan Stanley considera Hershey como la de mayor riesgo entre las empresas de alimentos envasados dada su cartera de snacks centrada en el consumidor estadounidense. Las empresas que ofrecen alimentos saludables deberían beneficiarse de los GLP-1, incluidas Granjas vitales, Marcas de campana, Alimentos simplemente buenosdijo la firma.
Entre las empresas de bebidas, las que producen bebidas alcohólicas corren el mayor riesgo. Esos incluyen Molson Coors, Cerveza de Boston, Marcas de constelación y Diageosegún Morgan Stanley.
Cajas de Wegovy fabricadas por Novo Nordisk en una farmacia en Londres, Gran Bretaña, el 8 de marzo de 2024.
Hollie Adams | Reuters
Morgan Stanley realizó en febrero una encuesta entre 300 consumidores que actualmente toman medicamentos GLP-1. Esas personas están «en las primeras etapas de su proceso de pérdida de peso», pero están haciendo cambios sustanciales en sus dietas y gastos, según la firma.
Cuando se les pidió que evaluaran cómo había cambiado su gasto mensual en salir a comer en restaurantes desde que comenzaron un GLP-1, el 63% de los consumidores dijo que están gastando menos, el 28% dijo que están gastando aproximadamente la misma cantidad y el 9% dijo que están gastando menos. gastando más. Mientras tanto, el 61% dijo que está gastando menos en entregas a domicilio o comida para llevar en restaurantes, el 31% dijo que está gastando aproximadamente la misma cantidad y el 8% dijo que está gastando más.
Menos participantes dijeron que habían reducido su gasto en comestibles desde que comenzaron un GLP-1: el 31% dijo que están gastando menos, el 46% dijo que están gastando aproximadamente la misma cantidad y el 23% dijo que están gastando más.
La encuesta también encontró que las personas tendían a permanecer en el mismo restaurante pero cambiaban el tipo de comidas que pedían.
Cuando se les preguntó si terminaban menos comida de una sola vez cuando salían a cenar, el 42% de los participantes dijo «siempre» o «la mayor parte del tiempo», y el 44% dijo «ocasionalmente». El cuarenta y uno por ciento dijo que «siempre» o «la mayor parte del tiempo» pide porciones más pequeñas de comida en general, mientras que el 43% dijo que sólo lo hace a veces.
Los consumidores encuestados informaron una reducción en el consumo de alimentos en todos los ámbitos, pero la diferencia es más notable en los bocadillos, los dulces, las bebidas carbonatadas y azucaradas y el alcohol, según la encuesta de Morgan Stanley. Aproximadamente la mitad de las personas informaron haber reducido el consumo de refrescos regulares, alcohol y refrigerios salados en un 50% o más desde que comenzaron a tomar medicamentos para bajar de peso. El veintidós por ciento informó haber dejado de consumir alcohol por completo.
Con base en esos resultados, Morgan Stanley pronostica que el consumo de helados, pasteles, galletas, dulces, chocolate, pizzas congeladas, papas fritas y refrescos regulares podría caer entre un 4% y un 5% para 2035. La firma también espera una disminución de aproximadamente el 3% en el consumo. de alcohol, palomitas o pretzels congelados, galletas saladas, cereales, queso, chicles o mentas y bebidas energéticas, entre otros.
Los jugos de frutas preenvasados, las sopas, las bebidas deportivas, el café, las comidas dietéticas congeladas, el té, la granola y las barras energéticas se encuentran entre los alimentos que verán la menor reducción en su consumo, dijo la firma.
En particular, la encuesta también encontró que el 40% de los participantes informaron haber fumado cigarrillos tradicionales al menos una vez por semana antes de comenzar un GLP-1, pero ese número disminuyó al 24% después del tratamiento. El uso semanal de cigarrillos electrónicos también cayó del 30% al 16% de los encuestados.
Sin embargo, Morgan Stanley dijo que es cauteloso a la hora de sacar conclusiones de la encuesta sobre el impacto del GLP-1 en conductas adictivas como fumar. La firma dijo que está monitoreando la investigación médica en curso en esa área.
