Redacción BL
El llamado «minipresupuesto» del nuevo gobierno del Reino Unido el viernes ha provocado un nivel de volatilidad del mercado que no se había visto en el país desde el colapso de Covid o la Gran Crisis Financiera.
Un paquete de recortes de impuestos que se espera alcance un total de £45 mil millones en los próximos años, combinado con un aumento masivo del gasto para ayudar a los hogares y las empresas a lidiar con las facturas de energía más altas, dejó a los inversores nerviosos sobre el futuro del Reino Unido a medida que asume niveles más altos de deuda. Eso fue a pesar del objetivo del ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng, de una tendencia de crecimiento del 2,5% y se comprometió a lanzar un plan para reducir la deuda como porcentaje del PIB a mediano plazo.
Se produce cuando la inflación se mantiene en 9,9% y es probable que el país ya haya entrado en recesión.
Estas fueron algunas de las consecuencias:
caída de la libra
La respuesta de Sterling al anuncio del gobierno fue casi inmediata y extrema.
La libra perdió casi un 3,6% frente al dólar el viernes y siguió cayendo el lunes cuando se reabrió el mercado. Alcanzó un mínimo histórico por debajo de 1,04 dólares la madrugada del lunes en Londres.
Desde entonces, se recuperó ligeramente, cotizando alrededor de $1,08 a las 8:30 am del martes, pero permanece en lo que fue, hasta la semana pasada, un mínimo de 37 años. Ha caído desde $ 1.35 a principios de año.
Mientras que algunos partidarios del plan del gobierno han señalado que la racha alcista del dólar este año es la causa de la caída de la libra esterlina, la libra también cayó frente al euro.
El euro cotiza actualmente alrededor de £0,89, frente a £0,84 a principios de año, a pesar de que la zona euro enfrenta sus propios desafíos importantes, que van desde una crisis energética hasta crecientes riesgos de recesión.
Movimientos de bonos
Los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido se han disparado siguiendo el presupuesto del gobierno, lo que significa que sus precios han caído drásticamente (los rendimientos de los bonos se mueven inversamente a los precios).
rendimientos dorados ahora están listos para su mayor aumento mensual desde al menos 1957, según un análisis de Reuters de los datos de Refinitiv y del Banco de Inglaterra.
el rendimiento en Los gilts a 10 años, que influyen en las hipotecas y otras tasas de préstamos, han subido del 2,882 % al 4,073 % en lo que va de septiembre.
El aumento de los rendimientos y la caída de la libra han llevado a algunos prestamistas hipotecarios a pausar nuevos préstamos hipotecarios y retirar ciertas ofertas hipotecarias.
¿Más subidas de tipos?
Una cuestión clave ahora es si el Banco de Inglaterra, que ya ha elevó las tasas de interés del 0,1% al 2,25% en los últimos nueve meses, se verá empujado a aumentos de tasas más rápidos y más altos.
El lunes, el gobernador Andrew Bailey dijo que el banco «no dudaría en cambiar las tasas de interés según sea necesario». Sin embargo, dijo que se tomaría una decisión en su próxima reunión programada para noviembre, minimizando la especulación de un aumento de tasas de emergencia o una intervención para apuntalar la libra.
El mercado de swaps indexados durante la noche del Reino Unido ahora apunta a un 80 % de probabilidad de un aumento al 3,5 % para el 3 de noviembre, lo que sería un aumento de 125 puntos básicos, y un 20 % de probabilidad de un aumento aún mayor al 3,75 %.
